Azioni Applied Materials: AMAT è un affare prima dei risultati?

Il prezzo delle azioni di Applied Materials è rimasto in un range ristretto nelle ultime settimane, mentre gli investitori si sono concentrati sul settore dei data center e dell'intelligenza artificiale. Venerdì, AMAT era scambiata a 182,80 $, in calo di oltre il 28% rispetto al suo livello più alto di quest'anno. Quindi, Applied Materials è una buona azione da acquistare in vista dei suoi utili?

Gli investimenti nell'intelligenza artificiale continuano

Applied Materials è una delle principali aziende di semiconduttori che fornisce prodotti a società come Taiwan Semiconductor, Intel e Global Foundries. I suoi prodotti includono soluzioni complesse come la deposizione chimica in fase vapore (CVD), la deposizione atomica in fase vapore (ALD) e la deposizione elettrochimica (ECD).

AMAT ha beneficiato dei recenti venti favorevoli dell'intelligenza artificiale, che hanno portato a un forte aumento della domanda di semiconduttori a livello globale. Questa crescita ha contribuito a far salire notevolmente i ricavi negli ultimi anni.

Il fatturato annuo di AMAT è aumentato da 17,2 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 27,1 miliardi di dollari nell'ultimo esercizio finanziario.

Sebbene la crescita sia rallentata di recente, è probabile che ne trarrà vantaggio l'aumento delle spese per l'IA. Secondo il FT, le più grandi aziende tecnologiche degli Stati Uniti si stanno preparando a spendere 320 miliardi di dollari in investimenti in IA quest'anno, con Amazon che ne spenderà 100 miliardi. Queste aziende hanno speso circa 264 miliardi di dollari nel 2024.

La preoccupazione principale è che la robusta spesa per i data center non abbia aumentato significativamente i ricavi dell'IA. Alphabet non ha ancora fornito dettagli sui numeri dei ricavi della sua soluzione Gemini AI e molti clienti sono stati diffidenti nell'abbonarsi al costoso prodotto Microsoft Copilot.

I profitti di AMAT sono in aumento

Il prossimo importante catalizzatore del prezzo delle azioni Applied Materials saranno i suoi prossimi utili, che forniranno maggiori dettagli sulla sua attività.

Gli ultimi dati del quarto trimestre hanno mostrato che i ricavi sono aumentati del 5% a oltre 7,045 miliardi di dollari, più di quanto previsto dagli analisti. Il margine lordo è aumentato leggermente al 47,5%, mentre il reddito operativo è stato di 2,063 miliardi di dollari. L'azienda ha attribuito la crescita dei ricavi e degli utili agli investimenti in AI in corso.

Anche il fatturato annuale di Applied Materials è stato superiore alle aspettative: ha raggiunto oltre 27,1 miliardi di dollari nell'anno fiscale, mentre il reddito operativo è stato di 7,9 miliardi di dollari.

Gli analisti si aspettano che i risultati imminenti mostrino un aumento del 6,7% dei ricavi di Applied Materials, portandoli a 7,16 miliardi di dollari. Si prevede che la previsione per il trimestre in corso sarà di 7,2 miliardi di dollari e quella annuale di 30 miliardi di dollari.

Si prevede inoltre che i profitti di Applied Materials continueranno a crescere. La previsione media dei profitti è di 2,3 dollari, superiore ai 2,13 dollari del trimestre precedente.

Ci sono segnali che AMAT sia una società sottovalutata, poiché viene scambiata con un rapporto prezzo/utile futuro di 19,6, inferiore alla media del settore pari a 30.

Analisi del prezzo delle azioni di Applied Materials

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMAT è crollato dai massimi dell'anno scorso di 255 $ agli attuali 180 $. Si è anche spostato leggermente al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 settimane.

Anche le azioni AMAT hanno formato un canale discendente, che fa parte del modello grafico della bandiera rialzista, un segnale di continuazione popolare. Pertanto, è probabile che le azioni avranno una forte rottura rialzista nelle prossime settimane, mentre i tori mirano al livello di resistenza chiave a $ 200. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente fino al massimo dell'anno scorso di $ 254.