Previsioni sulle azioni AppLovin: ecco perché le azioni APP potrebbero crollare presto

Il prezzo delle azioni AppLovin è salito alle stelle dal 2023, rendendola una delle società con le migliori performance di Wall Street. Le azioni APP sono schizzate a 520 dollari questa settimana, un aumento notevole considerando che nel 2023 venivano scambiate a 9,75 dollari. Questo aumento ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 150 miliardi di dollari. Questo articolo spiega perché il prezzo delle azioni AppLovin potrebbe crollare presto.

L'attività di AppLovin è fiorente.

I risultati pubblicati questa settimana hanno mostrato che l'attività di Applovin ha continuato a registrare buoni risultati nel quarto trimestre, concludendo quello che è stato il suo anno migliore di sempre.

I ricavi del quarto trimestre sono balzati a 1,3 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 44%. Questa crescita ha portato il fatturato annuo a 4,7 miliardi di dollari, con un incremento del 43% rispetto all'anno precedente.

La maggior parte di questa crescita dei ricavi è arrivata dal settore pubblicitario, i cui ricavi sono aumentati del 73% a quasi 1 miliardo di dollari. Si tratta di una cifra notevole, poiché questo settore è relativamente nuovo nel suo ecosistema. Il suo business originale di sviluppo di app ha continuato a rallentare, con una diminuzione dei ricavi dell'1% a 373 milioni di dollari.

AppLovin è diventata un'azienda redditizia, una tendenza che potrebbe continuare nei prossimi mesi. Il suo reddito netto è aumentato del 248% nell'ultimo trimestre, avvicinandosi ai 600 milioni di dollari. Ciò ha portato il suo profitto annuo a 1,57 miliardi di dollari, un aumento annualizzato del 343%. Significa anche che il suo margine di profitto è di circa il 46%.

La crescita di AppLovin probabilmente continuerà nei prossimi anni, grazie all'aumento della domanda. Tra i suoi principali clienti figurano Spotify, OpenTable, Hotels.com e Groupon.

Tuttavia, ci sono due motivi principali per cui il prezzo delle azioni AppLovin potrebbe subire un brusco calo nei prossimi mesi.

La valutazione di APP è eccessiva.

La prima ragione principale per cui il prezzo delle azioni AppLovin potrebbe crollare presto è che la sua valutazione è molto elevata.

Come accennato, i ricavi annuali di AppLovin nel 2024 si sono attestati a 4,7 miliardi di dollari, e gli analisti prevedono che raggiungeranno i 5,84 miliardi nel 2025 e i 7 miliardi nel 2026. Un fatturato annuo di 7 miliardi di dollari per un'azienda valutata oltre 150 miliardi è un obiettivo ambizioso, anche se sta registrando un tasso di crescita a due cifre.

Questi numeri indicano che l'azienda è fortemente sopravvalutata, poiché il suo rapporto prezzo/fatturato prospettico supera il 21. Si tratta di un parametro di valutazione significativo, poiché, considerando l'attuale valutazione e ipotizzando una crescita nulla, ci vorrebbero 21 anni per recuperare i fondi in caso di privatizzazione.

AppLovin ha un rapporto P/E futuro di 74, più alto della media S&P 500 di 22. Aziende popolari come Microsoft, NVIDIA e Meta hanno una metrica di valutazione molto più bassa.

La teoria di Wyckoff suggerisce un crollo del prezzo delle azioni AppLovin

La teoria di Wyckoff, sviluppata oltre 95 anni fa, suggerisce che il prezzo delle azioni AppLovin crollerà presto, poiché gli investitori più esperti inizieranno a realizzare i profitti.

Il grafico sopra mostra che il prezzo delle azioni APP è rimasto in fase di accumulazione nel 2022 e nel 2023. Questa fase è solitamente seguita dalla fase di rialzo, iniziata nel 2024 con l'intensificarsi della Fear of Missing Out (FOMO). La FOMO è caratterizzata da un'euforia rialzista per un asset, comprese le richieste di aggiungerlo alla categoria dei Magnifici 8.

Pertanto, il prezzo delle azioni AppLovin passerà quindi alla fase di distribuzione, seguita dal ribasso, in cui gli asset crollano. Un crollo probabilmente scatenerebbe il panico tra gli investitori, spingendolo verso il basso nel tempo.

Questa situazione si è già verificata in altre aziende. Alcune delle più note sono Celsius Holdings e Super Micro Computer. Tutte queste azioni sono salite alle stelle nel 2023 e poi sono crollate nel 2024.

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