3 motivi per evitare l'ETF SCHD di fascia alta

L'ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) è diventato un colosso da 68 miliardi di dollari, molto popolare tra gli investitori in cerca di dividendi, soprattutto tra i pensionati. È un fondo a cinque stelle con una solida storia di distribuzioni di dividendi e crescita. Questo articolo esplora le 3 principali ragioni per cui si dovrebbe evitare l'ETF SCHD e le migliori alternative.

L'ETF SCHD ha una bassa rendita sui dividendi

Il motivo principale per cui gli investitori acquistano l'ETF SCHD è la sua costante distribuzione di dividendi da reinvestire. Ha un record di 13 anni di crescita consecutiva dei dividendi e un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'11%, superiore alla media del settore, pari a soli 6,15%.

La sfida, tuttavia, è che il fondo ha un rendimento piuttosto basso, soprattutto se si considera il rendimento privo di rischio offerto dai titoli di stato statunitensi. Un'analisi più approfondita mostra che i titoli di stato a breve termine rendono oltre il 4%, mentre il PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) rende il 3,48%. Quest'ultimo beneficia del fatto che il suo reddito non è tassabile.

La cedola di SCHD è più alta di quella dell'ETF Vanguard S&P 500 (VOO), che ha una cedola del 1,20%. Tuttavia, lo scarto tra i due non è così grande.

Pertanto, supponendo di aver investito 100.000 $ nel fondo ETF SCHD e che la rendita rimanga al 3,75%, puoi aspettarti di ricevere 3.750 $ all'anno o 312 $ al mese. La cifra finale sarà inferiore a quella indicata a causa delle tasse. Una somma simile investita in obbligazioni governative a dieci anni frutterà 4.100 $ all'anno o 341 $.

Questo esempio si concentra solo sul pagamento dei dividendi. Naturalmente, l'ETF SCHD probabilmente andrà meglio delle obbligazioni grazie all'aumento del suo prezzo.

Lo Schwab US Dividend ETF è in ritardo rispetto all'indice S&P 500 e al Nasdaq 100

L'altro motivo per evitare lo Schwab US Dividend ETF è che spesso non riesce a tenere il passo degli indici S&P 500 e Nasdaq 100.

Sebbene il fondo abbia una rendita di dividendi più elevata, il suo rendimento totale è solitamente inferiore agli indici di riferimento statunitensi. Riteniamo che il rendimento totale sia un'opzione migliore per un investitore, perché include i dividendi pagati e il rendimento del prezzo.

L'ETF SCHD ha registrato un rendimento del 1,72% quest'anno, mentre Vanguard S&P 500 e Invesco QQQ ETF (QQQ) hanno guadagnato rispettivamente il 4,06% e il 5,27%.

La stessa performance si è ripetuta negli ultimi tre anni, con un rendimento totale del SCHD del 7,90% rispetto al 38% e al 54% degli altri due. Come mostrato di seguito, negli ultimi cinque anni è rimasto nettamente indietro rispetto agli altri due.

L'ETF SCHD non è orientato al futuro

L'altro motivo per evitare l'ETF SCHD è che non si tratta di un fondo orientato al futuro, il che è comprensibile, dato che investe in aziende tradizionali che hanno una storia di pagamento dei dividendi.

Un'analisi più approfondita dei settori mostra che la maggior parte delle sue aziende opera in aree a crescita lenta come finanza, sanità, beni di consumo di prima necessità, industria ed energia.

Le più grandi aziende del fondo sono Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron e Verizon. Sebbene tutte queste siano aziende valide, non hanno un aspetto futuristico.

I cambiamenti più grandi che stanno plasmando il mondo odierno riguardano il settore tecnologico. Tra questi, ci sono aree come il cloud computing, l'intelligenza artificiale e il quantum computing. Questo spiega perché l'ETF SCHD viene scambiato a sconto rispetto al mercato più ampio. Ha un rapporto prezzo/utili di 17, inferiore ai 22 dell'S&P 500.

Pertanto, sebbene SCHD sia un buon ETF a dividendo... Da considerare, presenta alcune limitazioni, tra cui il basso rendimento da dividendi, le prestazioni inferiori alle aspettative e la mancanza di una visione prospettica.