Prospettive di SCHD per il 2025: l'ETF di dividendi blue chip affronta turbolenze

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) si è stabilizzato nelle ultime due settimane, ponendo fine a un calo di quattro settimane iniziato a novembre, quando aveva raggiunto un massimo storico di 29,45 $. Quindi, questo ETF azionario a dividendi di alto profilo è un buon investimento da acquistare nel 2025?

Scheda di valutazione Schwab US Dividend Equity per il 2024

L'ETF SCHD ha deluso ancora una volta nel 2024, nonostante sia salito a un livello record. Le sue azioni sono aumentate dell'8%, mentre gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono saliti rispettivamente del 26,3% e del 26,27%.

Sebbene il rendimento del prezzo sia una buona metrica, non racconta la vera storia, poiché non include i dividendi pagati agli azionisti. Il rendimento totale dell'ETF SCHD per il 2024 è stato di circa il 12%, mentre gli altri due hanno avuto rispettivamente il 26% e il 27%.

Lo SCHD ha avuto difficoltà a causa della sua scarsa esposizione al settore più caldo di Wall Street: la tecnologia. A differenza degli indici S&P 500 e Nasdaq 100, lo SCHD non ha una buona esposizione alle aziende in rapida crescita come NVIDIA, Broadcom e Microsoft.

Il settore tecnologico rappresenta solo il 10% del fondo, il quarto più piccolo dopo i servizi di pubblica utilità, i materiali di base e i servizi di comunicazione.

Le azioni tecnologiche hanno avuto un buon andamento, con cinque delle più grandi aziende mondiali che operano in questo settore. Otto aziende tecnologiche hanno una capitalizzazione di mercato superiore a 1 trilione di dollari e altre si uniranno probabilmente al gruppo nei prossimi anni.

Le aziende tecnologiche dell'ETF SCHD sono aziende consolidate che non crescono più così velocemente, tra cui Cisco, Texas Instruments e Insperity.

Invece, lo SCHD è composto da aziende di altri settori a crescita lenta. Le aziende di servizi finanziari rappresentano circa il 20% del suo business. Seguono le aziende del settore sanitario, della difesa dei consumatori, dell'energia, dell'industria e del consumo ciclico.

Secondo il suo sito web, Pfizer, un colosso farmaceutico in gravi difficoltà, è la più grande azienda dell'ETF SCHD, con una quota del 4,43% del fondo. Le altre principali aziende del fondo sono Abbvie, Coca-Cola, Cisco, Blackrock, Bristol Myers Squibb e Texas Instruments.

Prospettive per il 2025

Come abbiamo scritto nella nostra previsione sull'indice S&P 500, gli analisti sono ancora molto ottimisti sulle azioni americane nel 2025.

L'opinione generale è che i profitti delle aziende saranno forti quest'anno e che il mercato azionario sarà stimolato dalla deregolamentazione e dai tagli fiscali di Trump.

Tuttavia, come ho già avvertito in precedenza , c'è il rischio che quest'anno il mercato azionario incontri forti ostacoli a causa delle guerre commerciali di Trump e del mercato obbligazionario. I dati recenti mostrano che i rendimenti obbligazionari sono saliti alle stelle e che il trentennale ha formato un modello testa e spalle invertito, che indica ulteriori guadagni.

L'aumento dei rendimenti obbligazionari potrebbe spingere gli investitori ad abbandonare i cosiddetti fondi azionari a dividendi come SCHD e a investire solo in fondi del mercato monetario. Potrebbero anche punire gli investitori azionari.

Pertanto, dopo due anni di guadagni consecutivi del 20%, quest'anno le azioni potrebbero subire un ridimensionamento, il che avrà ripercussioni su tutte le aziende. Le più colpite potrebbero essere quelle del settore tecnologico, che hanno prosperato grazie ai venti favorevoli dell'intelligenza artificiale. Poiché si prevede che quest'anno il settore dell'intelligenza artificiale rallenterà, c'è il rischio che queste aziende riducano i loro guadagni.

Previsioni per l'ETF SCHD

Il grafico giornaliero mostra che le azioni dell'ETF SCHD sono state sotto pressione dopo aver raggiunto un massimo storico di 29,45 $ a novembre. Si sono fermate al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% e sono scese al di sotto della media mobile a 50 giorni.

L'azione ha formato uno schema pennante ribassista, i cui due triangoli si stanno avvicinando al loro livello di confluenza. Ha trovato un forte supporto alla media mobile a 200 giorni.

Pertanto, una caduta al di sotto della EMA a 200 punti indicherà un ulteriore ribasso, con il prossimo punto da tenere d'occhio al livello di ritracciamento del 50% a 25 dollari, circa il 7,7% al di sotto del livello attuale.