Previsioni sull'indice ASX 200 dopo il taglio dei tassi della RBA: è un buon momento per acquistare?

L'indice ASX 200 ha perso terreno martedì dopo che la Reserve Bank of Australia (RBA) ha effettuato il primo taglio dei tassi di interesse del ciclo. L'indice, che tiene traccia delle più grandi aziende australiane, è crollato al livello psicologico chiave di 8.500 dollari australiani, in calo del 1,60% rispetto al suo livello più alto di quest'anno. Quindi, cosa accadrà ora all'indice S&P/ASX 200?

La RBA taglia i tassi di interesse

Il principale catalizzatore dell'indice ASX 200 è stata la decisione della RBA di tagliare i tassi di interesse dello 0,25% al 4,1%. Si è trattato di un taglio notevole, poiché la banca aveva resistito alla riduzione dei tassi l'anno scorso, come si aspettavano la maggior parte delle banche centrali.

In una dichiarazione, la RBA ha osservato che l'inflazione è scesa notevolmente dal suo picco del 2022 e che i rischi geopolitici permangono. L'inflazione sottostante è scesa al 3,2%, rispetto all'8% del 2022. Di conseguenza, i funzionari ritengono che l'inflazione si stia muovendo nella giusta direzione e che rimarrà in modo sostenibile tra il 2% e il 3%, come previsto.

Gli economisti si aspettano che la RBA continuerà a tagliare i tassi di interesse nelle prossime riunioni, poiché l'economia sta rallentando. Taglierà anche i tassi per adeguarsi alle nuove politiche di Donald Trump, in particolare sui dazi. Nella sua dichiarazione, la RBA ha affermato:

Il dollaro australiano si è mantenuto stabile dopo la decisione della RBA, con il tasso di cambio AUD/USD che è salito a 0,6350, il livello più alto da dicembre dello scorso anno. È aumentato di oltre il 4,2% dal suo punto più basso di quest'anno.

I rendimenti dei titoli di stato australiani sono leggermente aumentati negli ultimi giorni. Il rendimento decennale è salito al 4,46%, rispetto al minimo di questo mese del 4,30%. Analogamente, il rendimento trentennale è salito al 5%, mentre quello quinquennale si è attestato al 3,90%.

Le azioni delle banche australiane reagiscono alla dichiarazione della RBA.

La maggior parte delle aziende ASX 200 ha reagito in modo moderato alla decisione della RBA sui tassi di interesse. La maggior parte delle banche australiane ha registrato un calo, poiché il taglio dei tassi significa che avranno un margine di interesse netto più basso. Il prezzo delle azioni di Westpac è crollato di oltre il 2,6%, mentre ANZ Holdings è sceso dello 0,40%.

La National Australia Bank (NAB) ha perso l'1,58%, mentre la Commonwealth Bank of Australia (CBA) ha perso l'1,2%. Tutte queste banche hanno beneficiato notevolmente negli ultimi mesi, poiché i tassi di interesse sono rimasti elevati. Tuttavia, continueranno a fare bene, poiché si prevede che i tassi di interesse rimarranno più alti per più tempo.

Le peggiori performance dell'indice ASX sono state registrate da società come Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals e Whitehaven Coal.

D'altro canto, i maggiori guadagni nell'indice ASX 200 sono stati registrati da aziende come Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk e Mesoblast.

Analisi dell'indice ASX 200

Il grafico giornaliero mostra che l'indice ASX 200 ha registrato un trend rialzista negli ultimi mesi. Si è formato un canale ascendente che collega i massimi oscillatori da dicembre 2023 e il punto più basso da gennaio 2024.

L'indice è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA), un segnale che i tori hanno il controllo.

Tuttavia, l'indice ASX 200 ha formato un piccolo modello a cuneo ascendente. Inoltre, le due linee dell'indicatore MACD stanno per formare un incrocio ribassista, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si è inclinato verso il basso.

Pertanto, l'indice S&P/ASX 200 probabilmente si ritirerà e testerà nuovamente il supporto chiave a 8.250 dollari australiani. Una mossa al di sopra del lato superiore del canale a 8.690 dollari invaliderà la visione rialzista e indicherà ulteriori guadagni in futuro.