La B3 brasiliana registra una crescita dei ricavi del 7% nel quarto trimestre, nonostante la volatilità macroeconomica.

B3 ha registrato un utile netto ricorrente di 1,2 miliardi di reais (208 milioni di dollari) per il quarto trimestre del 2024, con un aumento del 13,6% rispetto allo stesso trimestre del 2023, ma una diminuzione del 2% rispetto al trimestre precedente.

Il fatturato totale si è attestato a 2,67 miliardi di reais, registrando un aumento del 7,0% rispetto all'anno precedente, ma una diminuzione dell'1,6% rispetto al trimestre precedente.

L'EBITDA ricorrente ha raggiunto 1,60 miliardi di R$, in aumento del 9,5% rispetto all'anno precedente, ma in calo del 6,4% rispetto al trimestre precedente.

Analisi approfondita degli utili di B3

B3 ha dichiarato nel comunicato:

In un altro trimestre caratterizzato da uno scenario macroeconomico volatile, il modello di business diversificato di B3 si è dimostrato efficace.

Nel segmento dei derivati quotati, il volume medio giornaliero (ADV) ha totalizzato 6,1 milioni di contratti, rimanendo in linea con lo stesso periodo dell'anno precedente.

Un punto saliente è stata la continua crescita dei future sul Bitcoin, che hanno chiuso il trimestre con un volume medio giornaliero (ADV) di 206.000 contratti, contribuendo a un fatturato di 42,8 milioni di R$.

Nel segmento OTC, l'emissione di strumenti a reddito fisso è aumentata del 13,8% su base annua, mentre il saldo in essere è cresciuto del 23,9%.

Questa crescita è stata trainata principalmente da un aumento del 16,2% delle emissioni di debito societario, a riflesso dell'espansione del mercato del debito locale.

In Treasury Direct, la partecipazione degli investitori ha continuato a crescere, con un aumento del numero di investitori del 15,5% su base annua, mentre il saldo in essere è cresciuto del 13,0% rispetto all'anno precedente.

Il mercato azionario ha registrato una performance solida, con un volume medio giornaliero di scambi (ADTV) che ha raggiunto i 25,6 miliardi di R$, segnando un aumento del 5,5% rispetto all'anno precedente.

In questo segmento, gli ETF sono cresciuti del 39,1%, i BDR del 91,5% e i fondi quotati del 43,1%, evidenziando il successo degli sforzi di B3 per rafforzare il proprio core business attraverso il continuo lancio di nuovi prodotti.

Nell'Unità Infrastrutture per il Finanziamento, i ricavi sarebbero cresciuti dell'11,7% escludendo il programma Desenrola.

Questo aumento è stato principalmente determinato da un incremento del 14,9% del numero di veicoli finanziati, a testimonianza della forte domanda nel settore.

Nel frattempo, i ricavi del segmento Tecnologia, Dati e Servizi hanno registrato un aumento del 9,7%.

Questa crescita è stata sostenuta da un aumento del 7,0% degli utenti della piattaforma OTC e da un incremento del 4,7% dei ricavi derivanti da Dati e Analisi.

Prestazioni B3 sulle metriche chiave

Nel trimestre, B3 ha investito 111,0 milioni di R$, principalmente in aggiornamenti tecnologici in tutti i segmenti di business.

Questi investimenti si sono concentrati sull'espansione della capacità, sul miglioramento della sicurezza e sullo sviluppo di nuove funzionalità e prodotti per rafforzare l'infrastruttura e l'offerta di servizi dell'azienda.

Alla fine del quarto trimestre 2024, il debito lordo di B3 si attestava a 13,4 miliardi di R$, di cui l'84% classificato come a lungo termine e il 16% a breve termine. Questo livello di indebitamento corrisponde a 2,0 volte l'EBITDA ricorrente della società negli ultimi 12 mesi.

Le spese totali del trimestre ammontano a 908,2 milioni di reais, registrando una diminuzione del 15,3%.

Questa diminuzione è stata principalmente attribuita al completamento dell'ammortamento delle attività immateriali riconosciute durante la fusione con Cetip.

Escludendo questo effetto, le spese sarebbero aumentate dello 0,8%, rimanendo in linea con il quarto trimestre 2023.