Analisi dell'ETF SOXL: ecco perché questo fondo sui semiconduttori potrebbe crollare

L'ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) ha subito un forte ribasso negli ultimi mesi, con l'emergere di segnali che la bolla dell'intelligenza artificiale (AI) stava iniziando a sgonfiarsi. L'ETF SOXL, che offre un'esposizione a leva alle maggiori aziende di semiconduttori, è sceso a 26,30 dollari, in calo del 62% rispetto al massimo del 2024.

L'ETF SOXL scende dopo i risultati di NVIDIA

NVIDIA è il secondo componente più importante dell'ETF SOXL ed è la più importante azienda di semiconduttori al mondo. Si è affermata come parte cruciale del settore tecnologico grazie ai suoi chip per l'intelligenza artificiale e al software che li supporta, noto come CUDA.

Mercoledì NVIDIA ha pubblicato risultati solidi che hanno dimostrato la sua buona performance, con una domanda che rimane elevata. I ricavi dell'azienda sono balzati a 39,3 miliardi di dollari nel terzo trimestre, superando le aspettative di 38,5 miliardi di dollari. Si tratta di un aumento del 78% rispetto all'anno precedente, portando il fatturato annuo a 130 miliardi di dollari.

La sfida, tuttavia, è che l'azienda ha fornito una guidance futura più debole del previsto. Ora si prevede che le vendite raggiungeranno i 43 miliardi di dollari nel terzo trimestre, inferiori ai 43,2 miliardi previsti. Alcuni analisti si aspettavano una guidance di circa 48 miliardi di dollari.

L'altro problema è che la crescita dei ricavi e degli utili dell'azienda si è verificata con il margine più basso dal 2022. Pertanto, sebbene questi risultati siano stati positivi, indicano che l'attività dell'azienda continuerà a crescere a un ritmo inferiore quest'anno.

Si nutrono preoccupazioni sul ritorno sull'investimento (ROI) degli investimenti in intelligenza artificiale da parte di aziende come Microsoft, Xai, Google e Amazon. Sebbene la valutazione di aziende come OpenAI e xAI sia salita alle stelle, non è chiaro se stiano guadagnando molti soldi. I ricavi di Microsoft non sono aumentati vertiginosamente grazie alle sue offerte Copilot.

Altre aziende SOXL potrebbero rallentare.

Gli ultimi utili di NVIDIA significa che anche gli altri grandi attori dell'ETF SOXL potrebbero avere difficoltà. AMD, il terzo componente più grande, è crollato bruscamente negli ultimi mesi. Ha formato una croce della morte, con le medie mobili a 50 e 200 giorni che si sono incrociate, segnalando ulteriore debolezza in arrivo.

I recenti risultati finanziari di AMD hanno mostrato un aumento dei ricavi del 12% su base annua, raggiungendo i 7,65 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è sceso a 482 milioni di dollari.

Broadcom, la società più grande dell'ETF SOXL, ha anch'essa registrato un calo nelle ultime settimane. È scesa di circa il 15% dal suo massimo annuale, attestandosi attualmente a 212 dollari.

Anche altri grandi nomi del fondo SOXL, come Texas Instruments, Lam Research e Marvell Technologies, hanno registrato un calo di recente.

I titoli del settore semiconduttori mancano di un catalizzatore chiaro.

La principale preoccupazione per l'ETF SOXL è che il settore, per ora, manca di un chiaro catalizzatore. L'industria dell'intelligenza artificiale è stata il settore più importante negli ultimi tre anni. Con il rallentamento della sua crescita, il settore potrebbe faticare a trovare una nuova narrativa.

Per cominciare, il SOXL è un fondo che offre agli investitori l'accesso al settore dei semiconduttori. A differenza di altri fondi generici, il SOXL massimizza i rendimenti applicando una leva finanziaria di 3x ai suoi rendimenti giornalieri.

Analisi tecnica dell'ETF SOXL

Grafico ETF SOXL di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SOXL è diminuito negli ultimi mesi. È sceso dal massimo dello scorso anno di 70 dollari agli attuali 26,25 dollari. Il titolo si è posizionato al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, un segnale che indica il controllo da parte dei ribassisti.

Anche il titolo dell'ETF SOXL è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%. Ha inoltre formato un pattern a triangolo simmetrico le cui due linee stanno per convergere. Pertanto, il titolo probabilmente subirà una forte rottura ribassista, con il prossimo punto da osservare a 19,65 dollari, il punto di ritracciamento del 78,6%.