Le azioni Marvell sono sopravvalutate: MRVL aumenterà o diminuirà dopo la pubblicazione dei risultati?

Il prezzo delle azioni di Marvell Technology (MRVL) è crollato per tre giorni consecutivi, raggiungendo un minimo di 86,30 dollari, il livello più basso dal 4 novembre. MRVL è scesa di oltre il 27% dal suo massimo di quest'anno. Quindi, il prezzo delle azioni MRVL aumenterà o diminuirà dopo la pubblicazione dei risultati?

Il titolo Marvell Technologies crolla prima della pubblicazione dei risultati trimestrali.

Marvell è diventata una delle aziende di punta di Wall Street. Ha registrato un'impennata di oltre il 175% rispetto al suo livello più basso del 2023.

L'azienda ha ottenuto buoni risultati dopo aver concluso numerosi accordi con alcune delle più grandi aziende americane, come Amazon e Microsoft. A dicembre ha firmato un contratto quinquennale con AWS di Amazon, un accordo che la vedrà impegnata nella realizzazione di chip di intelligenza artificiale personalizzati per il colosso dell'e-commerce.

Aumentano le probabilità che l'azienda raggiunga accordi con altre grandi aziende come Microsoft e Google, nel tentativo di incrementare le proprie quote di mercato.

Il prezzo delle azioni MRVL sarà sotto i riflettori quest'anno con la pubblicazione dei risultati finanziari dell'azienda. Gli analisti si aspettano che i risultati mostrino un aumento del fatturato del 25,9% nell'ultimo trimestre, raggiungendo 1,8 miliardi di dollari. Questa crescita del fatturato porterà il dato annuale a 5,75 miliardi di dollari.

Si prevede che gli utili per azione di Marvell Technology saliranno a 59 centesimi, rispetto ai 46 centesimi del giorno precedente. L'EPS annuale sarà di 1,56 dollari, superiore agli 1,51 dollari dell'anno precedente.

Ci sono probabilità che gli utili dell'azienda siano superiori alle aspettative, dato che tende ad essere molto prudente nelle sue previsioni.

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Download dei risultati del terzo trimestre

Gli ultimi risultati hanno mostrato che l'attività di Marvell Technology ha registrato una buona performance nel terzo trimestre. Il fatturato è aumentato del 7%, raggiungendo 1,5 miliardi di dollari, grazie al segmento dei data center, il cui fatturato è cresciuto del 98%.

Il settore non-data center di Marvell Technology, che comprende le attività aziendali e per le telecomunicazioni, è cresciuto del 4%, mentre i settori industriale e consumer hanno registrato un calo rispettivamente del 22% e del 43%.

Il rischio maggiore per l'azienda è che il settore dei data center possa iniziare a rallentare nei prossimi anni.

Si prevede che quest'anno molte grandi aziende, come Amazon, Microsoft e Google, investiranno oltre 312 miliardi di dollari nell'intelligenza artificiale.

La sfida, tuttavia, è che questi investimenti probabilmente richiederanno molto tempo per dare i loro frutti. Ad esempio, Microsoft non ha ancora tratto sostanziali benefici dal suo prodotto Copilot, che molte aziende ritengono costoso e superfluo.

La crescente speranza che il settore dei data center rallenti spiega il crollo di molti titoli azionari di semiconduttori, come AMD e Intel.

Rimangono le preoccupazioni sulla valutazione.

La principale preoccupazione per le azioni Marvell Technology è la loro elevata sopravvalutazione, considerando una capitalizzazione di mercato di 80 miliardi di dollari. Secondo SeekingAlpha, il rapporto P/E non-GAAP è di 58, superiore alla mediana del settore di 23. Il rapporto valore aziendale/EBITDA è di 204, molto più alto rispetto ad altre società.

Storicamente, aziende come Marvell Technology sono riuscite a mantenere le loro elevate valutazioni finché è durato lo slancio di crescita.

Analisi del prezzo delle azioni Marvell Technology

Grafico MRVL di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni MRVL ha raggiunto il picco di 127,77 dollari all'inizio dell'anno, per poi crollare a un minimo di 86,15 dollari. Si è leggermente spostato al di sotto del supporto chiave di 92,57 dollari, il lato superiore del pattern a tazza e manico, un popolare segnale di continuazione.

Sul lato positivo, il titolo Marvell si è mantenuto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane. Ha inoltre formato un pattern a candela a martello, caratterizzato da un corpo e da una lunga ombra inferiore.

Pertanto, sebbene Marvell Technology sia sopravvalutata, è probabile che si riprenda in seguito alla pubblicazione dei risultati. Una tale ripresa potrebbe portarla a raggiungere i 100 dollari, seguiti dai 110.