Analisi del prezzo delle azioni SPCE dopo la perdita di 12 miliardi di dollari

Il prezzo delle azioni di Virgin Galactic è crollato a un minimo storico, a causa delle continue preoccupazioni sulla sua continuità aziendale. SPCE è sceso a un minimo di 3,36 dollari, portando le perdite da inizio anno al 42%.

Negli ultimi dodici mesi è crollata di quasi il 90%, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 123 milioni di dollari. Ciò significa che ha subito una perdita di 12 miliardi di dollari, dato che al suo apice aveva una capitalizzazione di mercato di 13 miliardi di dollari. Quindi, la SPCE di Richard Branson ha un futuro?

Il futuro di Virgin Galactic è a rischio.

Virgin Galactic è un'azienda che mira a diventare un attore di primo piano nel settore del turismo spaziale.

Fondata nei primi anni 2000, l'azienda ha costruito la sua navicella spaziale e altre attrezzature grazie al sostegno di Richard Branson.

Dopo aver condotto test di successo nel 2022, l'azienda sta ora lavorando alla sua Delta SpaceShip, che avrà una maggiore capacità. La direzione spera che la prima navicella spaziale con carichi utili di ricerca decollerà nell'estate del prossimo anno.

I primi voli spaziali con astronauti inizieranno nell'autunno del prossimo anno, mentre l'assemblaggio della navicella prenderà il via a marzo di quest'anno.

L'azienda spera che i suoi viaggi spaziali diventeranno redditizi con l'aumento della produzione nei prossimi anni.

Tuttavia, la preoccupazione maggiore riguarda la disponibilità di liquidità di Virgin Galactic per coprire quel periodo. Ha chiuso l'ultimo trimestre con oltre 657 milioni di dollari in liquidità e investimenti a breve termine.

Sebbene si tratti di una cifra considerevole, l'azienda non sta ancora generando profitti e le sue perdite sono ingenti. Nell'ultimo trimestre ha registrato una perdita di oltre 76 milioni di dollari, con spese lorde salite a 82 milioni. Per l'intero anno, la perdita netta ha superato i 347 milioni di dollari.

Pertanto, se quest'anno perderà la stessa cifra, le rimarranno 310 milioni di dollari in cassa, una somma insufficiente per sostenerla nei prossimi anni.

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Virgin Galactic presenta rischi di fallimento.

La migliore fonte di capitale per un'azienda come Virgin Galactic è sempre stato il mercato azionario. In questo caso, l'azienda emette semplicemente nuove azioni, una mossa che diluisce le quote degli azionisti esistenti.

La sfida per SPCE è che la sua valutazione azionaria è scesa a 123 milioni di dollari, il che significa che tale raccolta fondi non sarà sufficiente.

Inoltre, Richard Branson ha escluso la possibilità di fornire ulteriori capitali all'azienda. Ancora più importante, Virgin Galactic ha accumulato un debito considerevole negli ultimi anni. Ha passività per oltre 2,7 miliardi di dollari, di cui 420 milioni di dollari in obbligazioni convertibili senior e 68 milioni di dollari in altre passività a lungo termine. Ciò significa che presenta rischi di fallimento significativi.

L'altra sfida è che l'industria dei viaggi spaziali è altamente competitiva, con i suoi maggiori concorrenti, come Blue Origin e SpaceX, che dispongono di una fonte di denaro illimitata.

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Analisi del prezzo delle azioni SPCE

Grafico SPCE di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SPCE è in forte ribasso da molto tempo. Questa svendita si è intensificata con l'aumento del tasso di consumo di liquidità.

SPCE è crollata sotto il livello di supporto chiave di 5,25 dollari, il minimo di agosto 2024. Ha superato il pattern del triangolo discendente, un segnale ribassista molto diffuso.

Il titolo Virgin Galactic è rimasto al di sotto della media mobile a 50 giorni, mentre il MACD e l'indice di forza relativa (RSI) hanno continuato a scendere, segno che la tendenza al ribasso ha slancio.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, con i venditori che puntano al prossimo livello di supporto chiave a 2,5 dollari. L'unica avvertenza per la visione ribassista è che SPCE è una società con un elevato numero di posizioni corte, il che significa che è possibile uno short squeeze.