Analisi dell'indice FTSE MIB: ecco perché le azioni italiane stanno registrando un'impennata

Le azioni italiane stanno andando bene quest'anno, con l'indice FTSE MIB delle blue chip che ha raggiunto un massimo storico. È salito negli ultimi sei giorni e viene scambiato a €39.000. È aumentato del 14% quest'anno, superando i suoi omologhi americani come gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 che hanno registrato un calo e cancellato i guadagni da inizio anno.

Tagli dei tassi di interesse e spesa della BCE

L'indice FTSE MIB, che monitora le maggiori aziende italiane, ha registrato un forte rialzo quest'anno. Questo aumento ha rispecchiato quello di altri indici europei comeil CAC 40. e indice DAX .

La maggior parte di questi guadagni è dovuta principalmente alla politica monetaria in corso della Banca Centrale Europea (BCE).

La BCE ha effettuato cinque tagli dei tassi di interesse dall'anno scorso. Ha proseguito con i tagli questa settimana, riducendoli dello 0,25%, e ha lasciato intendere che ulteriori riduzioni sarebbero possibili se la crescita economica dovesse rimanere sotto pressione.

Gli analisti prevedono ulteriori tagli entro la fine dell'anno, mentre l'economia europea si prepara aidazi di Donald Trump . Trump ha accennato all'intenzione di procedere con un dazio del 25% sulle merci europee. Tali dazi colpirebbero l'Italia, un paese con una lunga tradizione di scambi commerciali. I due paesi intrattengono scambi per un valore superiore a 130 miliardi di dollari.

I continui tagli dei tassi di interesse della BCE hanno portato a una diminuzione dei rendimenti dei titoli di Stato italiani. I dati mostrano che i rendimenti dei titoli di Stato italiani a breve e lungo termine sono diminuiti negli ultimi mesi.

L'indice FTSE MIB è balzato grazie al continuo aumento della spesa pubblica da parte dei governi europei. Solo questa settimana, i rendimenti dei titoli di stato tedeschi sono aumentati dopo che il governo ha accennato a un incremento della spesa per la difesa.

Performance dei principali titoli azionari italiani

La maggior parte delle aziende dell'indice FTSE MIB ha registrato un forte rialzo quest'anno. La più significativa è stata Leonardo, la più grande azienda di difesa del paese, che ha segnato un aumento di oltre il 75%. Leonardo è una società di punta che si concentra su aerospazio, difesa e sicurezza.

Le sue prestazioni sono aumentate vertiginosamente poiché molti paesi europei si concentrano sull'incremento della spesa a causa di Donald Trump.

IVECO Group, uno dei maggiori produttori di camion in Europa, ha registrato un aumento del 71% quest'anno grazie all'impennata della domanda. Gli ultimi risultati mostrano che il fatturato di IVECO Group si è attestato a 15,3 miliardi di euro, mentre l'EBITDA è salito a oltre 982 milioni di euro. Il titolo ha inoltre beneficiato del suo business nel settore della difesa.

Il prezzo delle azioni di Unicredit è salito del 50% quest'anno, grazie a una performance eccellente. Questo aumento ha continuato ad attirare l'interesse di Commerzbank, la seconda banca tedesca.

Le altre principali società dell'indice FTSE MIB sono Banco Popolare di Sondrio, Intesa Sanpaolo, Moncler, Mediobanca, Unipol e Generali.

D'altra parte, i titoli peggiori dell'indice FTSE MIB sono aziende come Saipem, Amplifon, Interpump Group e Stellantis.

Analisi dell'indice FTSE MIB

Grafico FTSE MIB di TradingView

Il grafico settimanale mostra che l'indice FTSE MIB ha registrato una forte tendenza rialzista negli ultimi anni. È balzato da un minimo di €20.220 nel 2022 a €38.780.

L'indice ha recentemente superato il livello di resistenza chiave a €35.400, il lato superiore del pattern grafico a testa e spalle invertito. È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane.

Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno dato buoni risultati, indicando un ulteriore slancio. Pertanto, con l'indice FTSE MIB che si spinge in zona di ipercomprato, è probabile che si verifichi un ritracciamento e un nuovo test del supporto a €35.400.

Un pattern di rottura e ritest a €35.400 sarebbe un segnale rialzista, aumentando la possibilità di un balzo verso la resistenza a €40.000.