Previsioni EUR/USD: segnale dopo il taglio dei tassi della BCE e i dati NFP statunitensi

Il tasso di cambio EUR/USD è balzato al suo livello più alto da novembre dello scorso anno dopo che la Banca Centrale Europea (BCE) ha tagliato i tassi di interesse per sostenere l'economia in difficoltà. È inoltre salito a 1,0853 in vista dei prossimi dati sulle buste paga non agricole (NFP) e con l'accelerazione del crollo dell'indice del dollaro USA.

Decisione sui tassi di interesse della BCE

L'ultima decisione della BCE sui tassi di interesse è stata il principale catalizzatore per il tasso di cambio EUR/USD. La banca ha deciso di tagliare i tassi di interesse dello 0,25%, portando il totale dei tagli durante il ciclo a circa l'1,75%. Si tratta del sesto taglio dei tassi di interesse effettuato dalla banca in questo ciclo.

La BCE ha tagliato questi tassi per sostenere un'economia in difficoltà che potrebbe peggiorare con l'imposizione di dazi da parte di Donald Trump sulla regione. Nella sua dichiarazione, Christine Lagarde ha ribadito che la banca è vigile e attenta agli sviluppi globali in corso, anche nel settore automobilistico.

La decisione della BCE è giunta mentre alcuni paesi europei si impegnano ad aumentare la spesa, soprattutto nel settore della difesa. La Germania ha annunciato che avrebbe allentato la sua struttura di indebitamento, una mossa che ha spinto al rialzo i rendimenti dei suoi titoli di stato. Il governo ha accennato a una spesa di miliardi di dollari per rafforzare la sua difesa ora che il governo statunitense si schiera con la Russia.

L'economia europea è stata stagnante negli ultimi 12 mesi e i funzionari della BCE hanno previsto che il rallentamento continuerà quest'anno. La banca prevede una crescita dello 0,9% quest'anno, dopo l'1,2% dell'anno scorso. Inoltre, l'inflazione è salita al 2,4%.

Dati sulle buste paga non agricole statunitensi

La coppia EUR/USD è salita prima della pubblicazione degli ultimi dati sulle buste paga non agricole statunitensi. Gli economisti intervistati da Reuters e Bloomberg stimano che il mercato del lavoro si sia indebolito a febbraio a causa del calo della fiducia delle imprese e dei licenziamenti attuati da Elon Musk nel governo statunitense.

La stima mediana indica che a febbraio l'economia ha creato 153.000 posti di lavoro. Questo dato sarà probabilmente peggiore del previsto a causa dei recenti tagli di posti di lavoro e delle aspettative sui dazi tra i dirigenti. Un rapporto simile di ADP ha mostrato che a febbraio l'economia ha aggiunto solo 77.000 posti di lavoro.

Gli analisti ritengono che il mercato del lavoro continuerà a rallentare quest'anno se i dazi di Trump rimarranno in vigore. Attualmente sta applicando un dazio del 25% sulla maggior parte delle merci importate dal Messico e dal Canada.

Le aziende reagiranno a queste tariffe aumentando i prezzi e riducendo il personale, una mossa volta a mantenere i propri margini.

Questi dati sull'occupazione arrivano mentre molti analisti prevedono che la Federal Reserve effettuerà tre tagli dei tassi di interesse quest'anno. Inoltre, i dati giungono mentre l' indice del dollaro USA è crollato negli ultimi giorni.

Analisi tecnica EUR/USD

Grafico EURUSD di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio EUR/USD ha registrato buone performance nelle ultime settimane. È balzato da un minimo di 1,0177 a gennaio a 1,0853 questa settimana. Ha superato diversi importanti livelli di resistenza a 1,0605, il suo minimo di oscillazione del 16 aprile.

La coppia EUR/USD ha formato un mini golden cross, con le medie mobili a 50 e 100 giorni che si sono incrociate. Oscillatori come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a salire.

La coppia ha superato il principale livello di supporto e resistenza dello strumento Murrey Math Lines. Pertanto, è probabile che continui a salire, con i rialzisti che puntano al prossimo livello chiave a 1,100.

Tuttavia, con la pubblicazione dei dati NFP statunitensi venerdì, esiste il rischio che la coppia si ritiri e ritesti il supporto a 1,0605.