Il prezzo delle azioni Stellantis è crollato: la "death cross" indica ulteriori difficoltà.

Il prezzo delle azioni Stellantis rimane instabile e rischia un'ulteriore flessione a causa del rallentamento della crescita e dei profitti e della sua esposizione agli Stati Uniti. Il titolo STLA veniva scambiato a 12,90 dollari a New York, in calo di oltre il 53% rispetto al minimo del 2023. Quindi, è sicuro acquistare al ribasso, sperando in una rapida ripresa, o vendere al rialzo?

L'attività di Stellantis è esposta a rischi.

L'industria automobilistica sta attraversando i cambiamenti più significativi di sempre. Il più importante è che la Cina è diventata un attore di primo piano nel settore, grazie al miglioramento dei suoi marchi. Tra questi figurano nomi popolari come Nio, Xpeng, BYD e Li Auto.

Tutti questi marchi stanno registrando una crescita a due cifre, una tendenza che potrebbe continuare con l'aumento della loro attenzione al mercato internazionale. Di conseguenza, gli analisti avvertono che molti marchi internazionali che hanno fatto fortuna in Cina ora continueranno a rallentare nei prossimi anni.

Il rischio più recente che queste aziende devono affrontare è l'imposizione da parte degli Stati Uniti di enormi dazi doganali che potrebbero avere un impatto significativo in futuro. Trump ha aggiunto un dazio del 25% su tutti i prodotti importati nel paese da Canada e Messico.

E sebbene abbia sospeso i dazi sul settore automobilistico, ha insistito sul fatto che riprenderanno il mese prossimo.

Trump spera che questi dazi costringeranno aziende come Stellantis e General Motors a iniziare a produrre i loro veicoli negli Stati Uniti.

Stellantis è fortemente esposta ai dazi sulle merci statunitensi a causa della sua significativa presenza in Messico. Produce un terzo dei camion Ram in Messico e due modelli Jeep nel paese. Inoltre, l'azienda produce il suo modello Chrysler in Ontario, Canada, e sta per aprire un impianto per la Dodge Charger in Canada.

Stellantis deciderà quindi se mantenere queste sedi o spostare la produzione di veicoli negli Stati Uniti. Potrebbe decidere di trasferire parte della produzione di Ram nel suo stabilimento di Detroit.

Ciò che è chiaro, tuttavia, è che Stellantis sarà una delle aziende più colpite, perché queste sfide arrivano in un momento di crisi per la sua attività.

I profitti sono crollati.

L'attività di Stellantis ha attraversato un periodo difficile negli ultimi anni. Questo rallentamento è dovuto principalmente al suo cronico sottoinvestimento nei marchi americani come Ram e Chrysler. Molti altri marchi, come Jeep, Alfa Romeo e Maserati, hanno continuato a perdere quote di mercato in mercati chiave.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che le spedizioni di Stellantis sono diminuite del 12%, attestandosi a 5,4 milioni nel 2024, causando un crollo dei ricavi del 17%, a 156,9 miliardi di euro.

Ulteriori dati hanno mostrato che l'EPS rettificato è diminuito del 61%, attestandosi a €2,48, mentre il flusso di cassa libero industriale è crollato del 147%, raggiungendo i €6 miliardi. Questo continuo declino potrebbe persistere ora che l'azienda è priva di un CEO.

Pertanto, una combinazione di bassa crescita dei ricavi, incertezza gestionale, dazi e concorrenza significa che Stellantis rimarrà in una situazione di tensione per lungo tempo.

Analisi del prezzo delle azioni Stellantis: si avvicina il death cross

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni STLA è crollato quest'anno e si aggira intorno al livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%. È sceso da 27,6 dollari nel 2024 agli attuali 12,89 dollari.

Peggio ancora, il prezzo delle azioni Stellantis sta per formare un pattern a croce della morte, poiché lo spread tra le medie mobili a 50 e 200 settimane si è ridotto. Questo pattern spesso porta a ulteriori ribassi, soprattutto quando un asset manca di un chiaro catalizzatore.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni Stellantis subisca una rottura ribassista, con il prossimo livello da monitorare al punto di ritracciamento del 78,6%, a 9 dollari.