Il prezzo delle azioni Carvana sta crollando: è sicuro acquistare il titolo CVNA in ribasso?

Il prezzo delle azioni Carvana è entrato in un mercato ribassista dopo essere crollato di oltre il 36% dal suo massimo di quest'anno. CVNA è sceso al suo livello più basso dal 26 gennaio, portando la sua capitalizzazione di mercato a 46 miliardi di dollari. Quindi, Carvana è un buon titolo da acquistare ora?

Carvana è in crescita, ma le preoccupazioni persistono.

Carvana è diventata una delle aziende più veloci e performanti di Wall Street, dopo aver registrato un aumento di oltre il 180% negli ultimi cinque anni. Dal suo minimo del 2023, ha registrato un incremento di oltre il 6.300%, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 43 miliardi di dollari.

Le azioni di Carvana sono salite dopo che il management ha gestito con successo il suo debito, che qualche anno fa ne minacciava l'esistenza.

L'azienda ha inoltre beneficiato di una forte crescita dei ricavi, continuando a guadagnare quote di mercato negli Stati Uniti. Di conseguenza, i suoi ricavi sono balzati a oltre 13,6 miliardi di dollari nel 2024, rispetto ai 10,7 miliardi dell'anno precedente.

È inoltre diventata un'azienda altamente redditizia, con un fatturato annuo che ha raggiunto i 210 milioni di dollari. Questa redditività è dovuta alla riduzione dei costi, con le spese pubblicitarie per unità diminuite del 25%, scendendo a 550 dollari.

Anche le azioni di Carvana sono salite grazie alla priorità data dalla dirigenza alla redditività rispetto alla crescita dei ricavi. Questa priorità ha spinto la dirigenza a garantire che tutti i veicoli venduti siano consegnati in modo redditizio.

Carvana ha suscitato in passato sia critiche che elogi considerevoli. La maggior parte delle critiche si concentra sulla sua valutazione e sull'accordo con DriveTime, una società fondata dal padre del fondatore di Carvana. Hindenburg Research, una nota società di vendita allo scoperto che ha chiuso le sue attività quest'anno, ha accusato l'azienda di manipolazione del mercato.

Ha inoltre accusato Carvana di avere un portafoglio prestiti tossico, composto da 15,4 miliardi di dollari in titoli garantiti da attività (ABS) e da consistenti insolvenze. Carvana ha respinto tutte queste accuse e ha sostenuto che la sua attività stava andando bene.

La crescita di CVNA ha continuato a impennarsi nel quarto trimestre.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che Carvana ha continuato a registrare buoni risultati nel 2024. Ha venduto 416.348 veicoli durante l'anno, un forte aumento rispetto ai 312.847 venduti l'anno precedente. Questi veicoli hanno generato un fatturato di 13 miliardi di dollari.

È degno di nota che le unità vendute al dettaglio annualmente da Carvana siano state inferiori alle 425.237 e 412.296 vendute rispettivamente nel 2021 e nel 2022. Questo è un segnale che l'azienda sta beneficiando dei prezzi più alti dei veicoli venduti sulla sua piattaforma. Infatti, il margine lordo per unità è salito a 7.196 dollari, rispetto ai -201 dollari di un decennio prima.

La direzione si aspetta che l'attività continui ad andare bene quest'anno. Sebbene non abbia fornito cifre precise, gli analisti di Wall Street prevedono che i ricavi del primo trimestre aumenteranno del 27%, raggiungendo i 3,9 miliardi di dollari. Il fatturato annuo crescerà del 19%, arrivando a 16,34 miliardi di dollari, seguiti dai 19,5 miliardi del prossimo anno.

La maggiore preoccupazione per il prezzo delle azioni Carvana è che rimane una delle società più sopravvalutate di Wall Street. Ha un rapporto P/E storico di 117,52 e un multiplo prospettico di 69.

Leggi di più: JPM alza l'obiettivo di prezzo per le azioni Carvana: quanto potrebbe salire CVNA nel 2025?

Analisi del prezzo delle azioni Carvana

Grafico CVNA di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CVNA è crollato dopo aver raggiunto il picco di 292,87 dollari all'inizio dell'anno. Ora è precipitato di oltre il 30%, a 186 dollari, e si è portato al di sotto del livello di supporto chiave a 267 dollari, il massimo di oscillazione del novembre dello scorso anno. Questo prezzo rappresentava il punto di doppio massimo.

Il titolo è crollato al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni e si sta avvicinando alla linea di supporto a 175,50 dollari, il minimo del 3 gennaio. Inoltre, l'oscillatore percentuale del prezzo (PPO) e altri oscillatori hanno tutti indicato una tendenza al ribasso.

Pertanto, a causa del pattern a doppio massimo, esiste il rischio di una forte rottura ribassista, con il prossimo punto da monitorare a 150 dollari.