Il prezzo delle azioni di The Trade Desk ha subito un crollo di 47 miliardi di dollari: è il momento di comprare a ribasso?

Il prezzo delle azioni di The Trade Desk (TTD) è crollato quest'anno, cancellando tutti i guadagni del 2024. È sceso nelle ultime cinque settimane consecutive e si aggira sui livelli più bassi da marzo 2023. È diminuito di oltre il 60% rispetto al suo massimo di quest'anno, portando a una perdita di 47 miliardi di dollari, con una valutazione che è scesa da 70 miliardi a 23,8 miliardi.

Perché il titolo di The Trade Desk è crollato

Ci sono diverse ragioni per cui il prezzo delle azioni di Trade Desk è crollato quest'anno, diventando il titolo con le peggiori performance nell'indice Nasdaq 100.

Il primo motivo è che il prezzo delle azioni di The Trade Desk è salito alle stelle nel 2024, risultando tra le migliori performance di Wall Street. È passato da circa 60 dollari a gennaio dell'anno scorso a un picco di 141 dollari a dicembre.

Nella maggior parte dei casi, un titolo che registra un'impennata così forte durante l'anno subisce una brusca inversione di tendenza l'anno successivo. Basta un risultato trimestrale deludente o qualche notizia negativa per innescare questa ritirata.

Alcune delle aziende più popolari che hanno attraversato questo processo sono Super Micro Computer (SMCI), Celsius Holdings (CELH) e AppLovin.

Nel caso di The Trade Desk, il principale fattore scatenante di questa svendita sono stati i deboli risultati finanziari pubblicati all'inizio dell'anno. I risultati hanno mostrato che i ricavi sono aumentati del 22% nel quarto trimestre, raggiungendo i 741 milioni di dollari, portando il dato annuale a 2,44 miliardi di dollari.

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L'utile netto di TTD è aumentato del 25%, raggiungendo i 182 milioni di dollari, con un margine di utile netto che è salito al 25% nel trimestre. Le previsioni dell'azienda sono state inferiori alle attese, con un fatturato trimestrale previsto di 575 milioni di dollari, inferiore alla stima media di 580 milioni di dollari.

Anche il prezzo delle azioni di The Trade Desk è crollato a causa delle preoccupazioni sulla sua valutazione. Al suo picco nel 2024, la società aveva una capitalizzazione di mercato di oltre 70 miliardi di dollari. Una cifra enorme per un'azienda il cui fatturato previsto per il 2026 è di 3,47 miliardi di dollari.

In altre parole, la società aveva un multiplo prezzo/fatturato a termine per il 2026 di 20, un valore elevato. Pertanto, il crollo in corso è dovuto a una rivalutazione dell'azienda, una situazione comune, soprattutto quando le probabilità di recessione sono alte.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni di The Trade Desk

Il prezzo delle azioni TTD è probabilmente entrato nella fase di ribasso della Teoria di Wyckoff. Secondo la Teoria di Wyckoff, un asset attraversa quattro fasi principali: accumulazione, rialzo, distribuzione e ribasso.

Nel 2024, le azioni di The Trade Desk sono entrate nella fase di rialzo della Teoria di Wyckoff, il che spiega il balzo a un massimo storico.

Successivamente, tra dicembre e inizio febbraio, si è passati alla fase di distribuzione. Gli utili aziendali hanno innescato la fase di ribasso.

Guardando al futuro, il titolo è crollato al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, un segnale che indica il controllo da parte dei ribassisti. Inoltre, il MACD e l'indice di forza relativa (RSI) hanno continuato a scendere, entrando in zona di ipervenduto.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per il prezzo delle azioni di Trade Desk è ribassista, con il prossimo punto da monitorare a 38,8 dollari, il minimo del 2022. Una discesa al di sotto di questo livello indicherà un ulteriore ribasso, con il prossimo livello da osservare a 25 dollari.

Non si può escludere una forte ripresa una volta terminata l'attuale ondata di vendite dettate dal panico. Secondo Yahoo Finance, il prezzo obiettivo medio delle azioni Trade Desk tra gli analisti è di 111 dollari, rispetto agli attuali 53,8 dollari.