L'indice Nifty 50 è crollato, ma gli indicatori tecnici suggeriscono un'imminente ripresa.

L'indice Nifty 50 è entrato in una fase di correzione dopo essere crollato del 13% dal suo massimo annuale. È sceso dal massimo da inizio anno di ₹26.265 agli attuali ₹22.730. Si aggira intorno al suo livello più basso dal 3 giugno. Quindi, è sicuro acquistare il Nifty 50 in ribasso o è meglio vendere al rialzo?

I dazi reciproci statunitensi colpiranno maggiormente l'India.

L'indice Nifty 50 è sceso nelle ultime settimane a causa dell'attenzione degli investitori sulle azioni di Donald Trump.

Trump ha già imposto dazi sulle merci provenienti dai principali partner commerciali degli Stati Uniti, come Messico, Canada e Cina.

Ha inoltre imposto dazi sulle importazioni di acciaio e alluminio. Inoltre, ha dichiarato che imporrà dazi reciproci.   ad aprile.

Gli analisti prevedono che l'India sarà uno dei paesi più colpiti dall'entrata in vigore di queste tariffe, a causa delle sue elevate tariffe sulle importazioni.

I dazi sulle merci indiane avrebbero un impatto significativo su alcune società dell'indice Nifty 50 che svolgono una parte consistente della loro attività negli Stati Uniti.

L'India vende annualmente agli Stati Uniti beni per miliardi di dollari. Alcuni di questi beni appartengono ai settori tessile, petrolifero, elettrico ed elettronico, e farmaceutico. Alcune delle principali aziende che saranno colpite sono Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors e Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi ha lavorato dietro le quinte per compiacere Donald Trump e impedire che il suo paese venisse incluso nelle tariffe reciproche. È stato uno dei primi leader stranieri a visitare gli Stati Uniti dopo l'inaugurazione di Trump. Inoltre, si è impegnato ad aumentare il volume degli scambi commerciali tra i due paesi a 500 miliardi di dollari all'anno.

Tuttavia, non è chiaro se queste misure contribuiranno a prevenire i dazi doganali dagli Stati Uniti. Trump ha sempre ritenuto che altri paesi, tra cui l'India, stessero approfittando degli Stati Uniti.

Rivalutazione delle azioni indiane

Anche l'indice Nifty 50 è sceso a causa della rivalutazione delle aziende indiane. Al suo picco, l'indice aveva un rapporto prezzo/utili superiore a 25, risultando più costoso di altri indici globali come il Nasdaq 100 e l'S&P 500.

Il rapporto prezzo/utili si è ora leggermente ridotto a circa 20, il che significa che è diventato un affare rispetto ad altri indici.

Nel 2024, la valutazione della maggior parte delle aziende indiane è risultata eccessiva a causa dell'afflusso di capitali da parte degli investitori retail. Oggi, alcune delle azioni più gonfiate, come Trent e Ola Electric, sono crollate dai massimi raggiunti quest'anno.

L'indice Nifty 50 ha registrato un calo a seguito del rafforzamento della rupia indiana. Il tasso di cambio USD/INR è sceso dal massimo annuo di 88 a 86,7. Una rupia più forte danneggia alcune aziende, in particolare quelle che si concentrano sulle esportazioni.

Il prossimo catalizzatore chiave dell'indice Nikkei sarà la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve di mercoledì. Storicamente, le azioni della Fed tendono ad avere un impatto sulle azioni statunitensi e di altri mercati globali.

Analisi dell'indice Nifty 50

Il grafico settimanale mostra che l'indice Nifty 50 ha ritracciato dal massimo del 2024 di ₹26.315 a un minimo di ₹21.988. Si è formato un canale discendente che collega le oscillazioni più alte e più basse da dicembre dello scorso anno.

Sul lato positivo, l'indice ha formato un pattern a cuneo discendente, un segnale rialzista molto diffuso sul mercato.

L'indice ha inoltre formato un pattern grafico a bandiera rialzista inclinata, un segnale rialzista popolare. Inoltre, ha trovato supporto sulla media mobile a 100 settimane, sotto la quale non è riuscito a scendere.

Pertanto, è probabile che l'indice Nifty 50 si riprenda nelle prossime settimane. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto da osservare sarà a ₹26.315, il massimo di oscillazione del dicembre scorso.