Prospettive dell'indice Nikkei 225 in vista delle decisioni della BoJ e della Fed

L'indice Nikkei 225 è leggermente aumentato negli ultimi giorni, con gli investitori che sono tornati sul mercato azionario. Ha toccato il minimo a ¥35.960 la scorsa settimana, per poi rimbalzare oltre ¥38.000. Questo articolo esplora le ragioni dell'aumento dell'indice Nikkei e cosa aspettarsi in vista delle decisioni sui tassi di interesse della Fed e della BoJ.

Warren Buffett acquista altre azioni giapponesi.

Una delle principali ragioni dell'aumento dell'indice Nikkei 225 è che Warren Buffett ha mantenuto un atteggiamento positivo nei confronti delle azioni giapponesi.

Lo ha fatto diventando uno dei maggiori investitori nelle cinque case di commercio che dominano l'economia giapponese.

Queste aziende sono Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui e Sumitomo. Inizialmente ha investito in queste società durante la pandemia ed è diventato il loro maggiore investitore.

Warren Buffett ritiene che queste società di trading siano fortemente sottovalutate e che la loro attività continuerà a prosperare nel lungo periodo. Questo spiega perché recentemente ha acquistato ulteriori azioni di queste società, anche se ha venduto alcune azioni di società statunitensi come Apple e Bank of America.

Decisione sui tassi di interesse della Banca del Giappone in arrivo

L'indice Nikkei 225 sarà influenzato dalla prossima decisione sui tassi di interesse della BoJ, prevista per mercoledì.

Gli economisti si aspettano che la banca lasci invariati i tassi di interesse, osservando gli effetti dei dazi di Donald Trump sugli Stati Uniti.

Tuttavia, ci sono segnali che la BoJ adotterà un tono più restrittivo ora che l'inflazione è balzata al 4% negli ultimi mesi.

In effetti, il mercato obbligazionario indica ulteriori aumenti dei tassi in futuro. Il rendimento decennale delle obbligazioni giapponesi è balzato all'1,5%, superiore al minimo dello 0,728% dello scorso anno. Analogamente, i rendimenti a 30 e 5 anni sono aumentati vertiginosamente negli ultimi mesi.

L'aumento dei rendimenti obbligazionari è un segnale che gli investitori si aspettano ulteriori rialzi dei tassi da parte della BoJ in futuro, per contrastare l'inflazione crescente.

L'indice Nikkei 225 normalmente scende quando lo yen giapponese si deprezza, perché questo spinge più investitori dalle azioni alle obbligazioni.

Decisione del FOMC in arrivo

L'altro catalizzatore chiave per l'indice Nikkei 225 sarà la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, prevista per mercoledì di questa settimana.

Non si prevede che la banca centrale tagli o aumenti i tassi di interesse questa settimana. Tuttavia, è probabile che i funzionari menzionino il rischio tariffario e spieghino cosa aspettarsi più avanti quest'anno. Gli analisti prevedono ulteriori tagli dei tassi più avanti quest'anno, poiché le probabilità di recessione negli Stati Uniti...   aumento.

Una Fed aggressiva probabilmente sarà negativa per il Nikkei 225 e per gli altri titoli azionari globali. Storicamente, questi indici prosperano quando la Fed taglia i tassi o quando segnala che effettuerà ulteriori tagli in futuro.

Alcuni analisti prevedono che la BoJ indicherà ulteriori tagli nel corso dell'anno a causa dei persistenti rischi di recessione negli Stati Uniti.

Analisi dell'indice Nikkei 225

Grafico dell'indice Nikkei 225 di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei si è mosso lateralmente negli ultimi anni. È rimasto all'interno dei livelli chiave di supporto e resistenza a ¥37.790 e ¥40.000.

L'indice ha effettuato una rottura ribassista al di sotto del supporto la scorsa settimana, toccando il minimo a ¥35.960. Ora si è ripreso ed è tornato all'interno del canale.

L'indice Nikkei 225 rimane al di sotto della media mobile a 50 giorni, il che significa che è ancora a rischio di ulteriori ribassi. In tal caso, il prossimo livello chiave da monitorare sarà a ¥35.960. Ulteriori guadagni saranno confermati se l'indice Nikkei supererà la media mobile a 50 giorni e la parte superiore del canale a ¥40.000.