Utili Nike: NKE riuscirà a riconquistare la sua posizione dominante nel 2025?

Nike Inc (NYSE: NKE) sta ancora lottando con un calo delle vendite, ma l'ultimo comunicato sugli utili indica che la strategia di rilancio del nuovo CEO Elliott Hill sta iniziando a dare i primi segnali di successo.

Sebbene il rivenditore di calzature sportive abbia riportato ricavi superiori alle aspettative per il terzo trimestre dopo la chiusura dei mercati, il dato rappresenta comunque un calo del 9,0% su base annua, attribuito principalmente alla persistente debolezza del mercato cinese.

Nonostante ciò, le azioni Nike stanno leggermente aumentando nelle contrattazioni after-hours, poiché gli utili della società, pari a 54 centesimi per azione, hanno superato di gran lunga i 29 centesimi per azione del terzo trimestre.

Nike potrebbe riconquistare la sua posizione dominante?

Secondo Matt Powers del Powers Advisory Group, Nike Inc. ha riconosciuto i suoi problemi ed è già passata alla fase operativa sotto la guida del suo nuovo amministratore delegato.

Gli investitori non sono troppo delusi dai risultati aziendali, dato che Hill aveva già comunicato loro che Nike è una grande nave e che quindi ci vorrà del tempo per rimetterla in carreggiata.

Nonostante le aree di debolezza nel terzo trimestre, Powers rimane ottimista sulle azioni Nike come investimento a lungo termine perché "l'inflazione alla fine si stabilizzerà, Nike si adatterà e ci aspettiamo che riacquisti una certa dominanza".

Powers raccomanda di possedere azioni NKE anche perché, al momento della stesura, offrono un sano rendimento da dividendo del 2,23%.

Le azioni Nike sono relativamente costose?

Gli investitori dovrebbero tuttavia notare che, ai livelli attuali, le azioni Nike non sono economiche.

Il suo multiplo prezzo/utili prospettico si attesta attualmente intorno a 40, circa lo stesso di On Holding.

Tuttavia, quest'ultimo è attualmente in forte crescita.

Rispetto a marchi come Deckers o Under Armour, le azioni NKE sono estremamente costose, considerando che entrambe le aziende, al momento della stesura di questo testo, vengono scambiate a circa 20 volte gli utili futuri.

Detto questo, gli analisti sono riluttanti a voltare le spalle a Nike Inc.

Il rating di consenso sul nome iconico è attualmente "sovrappesato", con un prezzo obiettivo medio superiore a 84 dollari, che rappresenta un potenziale di crescita di circa il 13% da qui.

Cosa si aspetta Nike per il futuro

Giovedì, la società quotata a New York si è astenuta dall'aggiornare le sue previsioni per il 2025.

La direzione ha tuttavia confermato che le prospettive per la seconda metà dell'anno rimangono invariate rispetto a quanto comunicato a dicembre.

Secondo Matt Friend, responsabile finanziario dell'azienda:

All'inizio di questa settimana, anche Simeon Siegel, analista senior di BMO, ha affermato che Nike stava risolvendo i suoi problemi con nuovi prodotti e una grande capacità di narrazione.

Ciononostante, vale la pena ricordare che le azioni Nike sono attualmente in calo di oltre il 25% rispetto al massimo di 52 settimane di poco più di 100 dollari.