Ecco perché il prezzo delle azioni di Hims & Hers è crollato: conviene comprare al ribasso?

Il prezzo delle azioni di Hims & Hers è crollato quest'anno, cancellando parte dei guadagni realizzati nel 2024, quando era diventata una delle società con le migliori performance negli Stati Uniti. HIMS è scesa a 33,35 dollari, con un calo di oltre il 54% rispetto al suo massimo di quest'anno. Quindi, perché il titolo della società di telemedicina è crollato e cosa aspettarsi?

Perché il titolo HIMS è crollato

Hims & Hers è un'azienda leader che vende prodotti sanitari utilizzati da milioni di clienti negli Stati Uniti. La sua strategia si concentra su condizioni di nicchia con cui le persone lottano da anni. Queste condizioni includono perdita di peso, capelli, ansia, pelle e sessualità. In gran parte, tutti gli americani affrontano almeno una di queste sfide, il che le garantisce un mercato ampio e accessibile.

La ragione principale del crollo del prezzo delle azioni di Hims è che la sua attività principale è minacciata. Hims & Hers ha iniziato a offrire trattamenti GLP-1 composti, versioni generiche dei prodotti per la perdita di peso realizzati da aziende come Eli Lilly e Novo Nordisk.

I farmaci preparati in farmacia sono efficaci e molto più economici di quelli prodotti dalle grandi aziende. I clienti pagano circa 200 dollari per i farmaci venduti da Hims, molto meno dei 1000 dollari richiesti dalle aziende più grandi.

Hims & Hers è anche più economico rispetto ad altre aziende del settore. Il costo medio annuo dei suoi farmaci GLP è di 1.980 dollari, inferiore ai 2.208 dollari di WW, ai 2.864 dollari di Henry, ai 3.218 dollari di Noom e ai 4.583 dollari di Ro.

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La sfida, tuttavia, è che i farmaci di Hims & Hers non sono stati approvati dalla FDA, che ha intentato una causa per bloccare le vendite di tirzepatide. In una sentenza di questo mese, un giudice si è schierato con la FDA, il che significa che, a lungo termine, Hims potrebbe affrontare una difficoltà. Hims sta conducendo pubblicità e campagne per fare pressione sulla FDA affinché consenta la preparazione galenica.

La divisione per la perdita di peso rappresenta una parte importante del business di Hims grazie ai suoi margini più elevati. Inoltre, a differenza di altre divisioni, questi clienti rimarranno con l'azienda per lungo tempo. Nella maggior parte dei casi, l'interruzione dell'assunzione di prodotti per la perdita di peso porta generalmente a un ulteriore aumento di peso.

La crescita di Hims ha subito un'accelerazione.

Gli ultimi risultati finanziari mostrano che l'attività di Hims & Hers è cresciuta esponenzialmente negli ultimi trimestri, principalmente grazie ai suoi farmaci composti.

Hims & Hers ha registrato un fatturato di oltre 481 milioni di dollari nel quarto trimestre, con un aumento del 95% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Questo ha portato a un fatturato annuo di 1,5 miliardi di dollari, con un incremento annuo del 69%.

L'azienda ha inoltre registrato un utile netto di 26 milioni di dollari nel quarto trimestre e di 126 milioni di dollari nell'intero anno. Questa crescita è stata determinata dall'aumento del numero di abbonati del 45%, raggiungendo i 2,2 milioni. La maggior parte di questi abbonati sono clienti dei suoi prodotti per la perdita di peso.

Gli analisti prevedono che questa crescita continuerà nei prossimi anni. La stima media è che i ricavi di Hims aumenteranno del 92% nel primo trimestre, raggiungendo i 535 milioni di dollari, e i 2,3 miliardi di dollari quest'anno.

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Analisi del prezzo delle azioni di Hims & Hers

Grafico HIMS di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni HIMS ha raggiunto il picco di 72,9 dollari all'inizio dell'anno, per poi crollare a 33,35 dollari. Si è mantenuto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 25 settimane e al di sopra del supporto chiave a 25,30 dollari.

Nelle ultime settimane, il titolo HIMS si è mosso all'interno del canale ascendente. Inoltre, le due linee dell'indicatore MACD hanno puntato verso il basso, così come l'indice di forza relativa (RSI).

Pertanto, è probabile che il titolo registri una forte rottura al rialzo quando la questione GLP si calmerà nelle prossime settimane. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto di resistenza chiave da monitorare sarà a 50 dollari, con un aumento di quasi il 50% rispetto al livello attuale.