L'indice Nifty 50 è crollato: si tratta di una reazione eccessiva?

L'indice Nifty 50 è crollato lunedì, unendosi ad altri titoli azionari globali in una crisi che ha spazzato via trilioni di valore negli ultimi tre giorni di mercato. Ha toccato il minimo di ₹21.755, il livello più basso dal 4 giugno dello scorso anno. Ora è crollato di oltre il 17% dal suo punto più alto del 2024. Questo articolo esplora perché il crollo sembra una reazione eccessiva.

Il crollo dell'indice Nifty 50 è una reazione eccessiva?

L'indice Nifty 50 è crollato a causa del peggioramento delle prospettive per i mercati azionari globali dopo la reazione della Cina ai dazi di Donald Trump. Pechino ha risposto con ritorsioni. imponendo dazi propri e altre misure, tra cui un divieto di esportazione di terre rare negli Stati Uniti e l'aggiunta di altre aziende alla sua lista di entità.

Le misure di ritorsione potrebbero continuare, dato che Trump ha insistito sul fatto che risponderà con dazi altrettanto elevati. In una dichiarazione rilasciata lunedì mattina, ha affermato che i suoi dazi sarebbero l'unica cura per i grandi deficit commerciali che gli Stati Uniti hanno con altri paesi.

Tuttavia, ci sono segnali che il crollo in corso dell'indice Nifty 50 sia una reazione eccessiva. Questo perché, sebbene alcune società componenti siano marchi globali che potrebbero essere colpiti da una recessione globale, molte non svolgono gran parte della loro attività negli Stati Uniti.

Ad esempio, il prezzo delle azioni di Trent è crollato di oltre il 15% lunedì, nonostante l'azienda non abbia alcuna esposizione agli Stati Uniti. È diminuito di oltre il 42% dal suo punto più alto del 2024. Il crollo in corso è avvenuto dopo che banche come Morgan Stanley e Goldman Sachs hanno ridotto i loro obiettivi dopo che l'azienda ha mancato i target del quarto trimestre.

Il prezzo delle azioni Infosys è crollato del 7% lunedì. Sebbene l'azienda svolga molte attività negli Stati Uniti, le sue soluzioni non saranno colpite dai dazi di Trump. Le sue azioni hanno recentemente subito un calo a causa dei tagli di Elon Musk a DOGE.

Altri titoli in forte ribasso nell'indice Nifty 50, come Tech Mahindra, Oil and Natural Gas Corp, Bajaj Auto, Adani Ports e Jio Financial, non hanno una presenza significativa negli Stati Uniti.

Società dell'indice Nifty con esposizione agli Stati Uniti

Tuttavia, alcuni dei peggiori titoli dell'indice Nifty 50, come Tata Steel, Tata Motors, Hindalco Industries e Reliance Industries, sono esposti agli Stati Uniti.

Tata Steel, uno dei maggiori attori del settore siderurgico, non è particolarmente esposta agli Stati Uniti, poiché vende la maggior parte dei suoi prodotti in India, Europa e Sud-est asiatico. Tuttavia, l'acciaio è una materia prima globale influenzata da problematiche globali. Sarebbe quindi colpita da una recessione mondiale.

Anche il prezzo delle azioni di Hindalco Industries è sceso a causa del suo marchio Novelis, che opera molto negli Stati Uniti. Novelis rappresenta una parte importante della sua attività, contribuendo a circa il 60% del suo fatturato.

Nel frattempo, Tata Motors è esposta al mercato statunitense attraverso i suoi marchi Jaguar e Land Rover. Land Rover ha deciso di sospendere le spedizioni negli Stati Uniti a causa dell'escalation della guerra commerciale.

Analisi dell'indice Nifty 50

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nifty 50 è crollato quest'anno. Ha toccato un minimo di ₹21.755, il livello più basso da giugno dello scorso anno. È crollato di oltre il 16% dal suo punto più alto del 2024.

L'indice è sceso al di sotto delle medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 200 giorni. Si è inoltre leggermente spostato al di sotto del supporto chiave a ₹22.000, il suo minimo oscillatorio del 4 marzo.

Si sta inoltre avvicinando al lato inferiore del canale discendente. Pertanto, è probabile che l'indice blue-chip rimbalzi se le tensioni commerciali si allenteranno. In tal caso, potrebbe salire fino al livello psicologico di ₹23.000.