È sicuro acquistare al ribasso gli ETF sull'indice S&P 500 come SPY e VOO?

L'indice S&P 500 ha subito un brusco ribasso quest'anno, crollando del 14% dal suo massimo di gennaio, entrando così in una fase di correzione. Attualmente quota 5.280 dollari, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 6.145 dollari. Questo articolo analizza se sia sicuro acquistare al ribasso ETF come SPY e VOO, che replicano l'indice S&P 500.

L'indice S&P 500 ha dovuto affrontare una triplice serie di problemi.

L' indice S&P 500 è sceso dopo aver subito un triplice colpo. Innanzitutto, la Federal Reserve ha mantenuto una posizione restrittiva negli ultimi mesi, citando la solidità dell'economia e il tasso di inflazione sostanzialmente elevato.

I funzionari hanno accennato a due tagli dei tassi di interesse quest'anno, una mossa che li porterebbe al 4% entro la fine dell'anno. Persino gli economisti più accomodanti ritengono che la Fed effettuerà solo tre tagli quest'anno.

La Fed ha dimostrato di voler tagliare i tassi di interesse. La sua principale sfida è che i dazi di Trump hanno aumentato la probabilità di un'inflazione elevata nel paese, che potrebbe innescare una stagflazione.

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Dazi di Trump e probabilità di recessione

In secondo luogo, l'indice S&P 500 e i suoi ETF come SPY, VOO e IVV sono diminuiti a causa dei dazi doganali imposti da Trump sulla maggior parte dei paesi, in particolare sulla Cina. I dazi sulle merci cinesi sono saliti al 145%, e Trump ha persino minacciato che potrebbero superare il 200%.

Queste tariffe colpiranno la maggior parte delle aziende, soprattutto quelle che operano in Cina. Ad esempio, la Cina ha già vietato alle sue compagnie aeree di accettare aeromobili Boeing. Ha inoltre vietato l'esportazione di importanti materiali delle terre rare, il che avrà un impatto sulle aziende manifatturiere statunitensi, in particolare quelle del settore automobilistico.

I dazi hanno inoltre aumentato la probabilità di una recessione negli Stati Uniti quest'anno. La maggior parte degli analisti prevede che gli Stati Uniti entreranno presto in una recessione tecnica, dato che la fiducia dei consumatori è diminuita. Una recessione influenzerebbe gli utili e la redditività delle aziende.

Lo scoppio della bolla dell'intelligenza artificiale

L'altra ragione principale del crollo dell'indice S&P 500 è il rischio che la bolla dell'intelligenza artificiale stia scoppiando.

Ci sono segnali che questo stia accadendo, con aziende come Microsoft, Google e Amazon che riducono gli investimenti nei data center. Microsoft ha già sospeso diversi progetti di data center in luoghi come Stati Uniti e India.

Un rallentamento nel settore dell'intelligenza artificiale avrebbe conseguenze importanti per le aziende americane, poiché colpirebbe società come NVIDIA, AMD e Microsoft. Questo rallentamento si verificherebbe perché il settore dell'IA ha guidato la crescita quest'anno.

È sicuro acquistare al ribasso su SPY e VOO?

Pertanto, con l'indice S&P 500 e i suoi ETF in fase di correzione, gli analisti si chiedono se sia sicuro acquistare ora a prezzi ribassati. Molti analisti di Wall Street hanno persino ridotto le loro previsioni per l'S&P 500 per l'anno in corso.

Il grafico giornaliero sopra mostra che l'indice ha persino formato un pattern di "death cross", con le medie mobili a 50 e 200 giorni che si sono incrociate. Un "death cross" indica un ulteriore ribasso nel tempo. In questo caso, un tale movimento porterebbe l'indice S&P 500 al minimo da inizio anno di 4.835 dollari. Questo rende rischioso acquistare l'indice e i suoi ETF.

Tuttavia, Trump considera spesso il mercato azionario il miglior indicatore delle prestazioni di un presidente. Ciò significa che probabilmente interverrà annunciando importanti accordi con altri paesi. Ha già accennato a un potenziale accordo con il Giappone.

Storicamente, l'indice S&P 500 ha generalmente recuperato dopo essere entrato in una fase di correzione. Pertanto, gli analisti raccomandano di utilizzare la strategia del dollar cost averaging e di acquistare questi ETF gradualmente in vista del prossimo rimbalzo.

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