Ecco perché venderei gli ETF SCHD e JEPI e comprerei invece UTF.

Quest'anno i fondi negoziati in borsa focalizzati sul reddito hanno registrato un calo, rispecchiando l'andamento dei principali indici di Wall Street come il Nasdaq 100 e l'S&P 500.

Il popolare ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) è sceso di oltre il 12% dal suo massimo di quest'anno. Ha inoltre formato un pattern a croce della morte, indicando ulteriori ribassi nel breve termine.

Analogamente, l'ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) è sceso a 52,70 dollari, con un calo del 10,6% rispetto al suo massimo di quest'anno. È diminuito, così come la maggior parte delle società dell'indice S&P 500, soprattutto quelle del settore tecnologico.

Questo articolo analizza perché il fondo chiuso Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) rappresenta un investimento migliore nelle attuali condizioni.

Il Cohen & Steers Infrastructure Fund è meno esposto ai dazi e al settore tecnologico.

Il primo motivo per cui prenderei in considerazione un investimento nel fondo CEF in queste condizioni di mercato è che le società del suo portafoglio non sono esposte a dazi doganali e titoli tecnologici.

Invece, è composto da aziende del settore delle utility, che non sono soggette a tariffe. Inoltre, i clienti continueranno a pagare le bollette dell'acqua e dell'elettricità, indipendentemente dal fatto che ci sia o meno una recessione. Inoltre, queste aziende non sono state soggette a tariffe.

Le principali società del fondo UTF sono NiSource, una società di distribuzione di gas, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company e Dominion Resources.

NextEra e Duke Energy sono grandi aziende di servizi pubblici che forniscono energia a milioni di clienti negli Stati Uniti. American Tower è una REIT che offre torri cellulari a tutte le aziende del settore delle telecomunicazioni.

Queste aziende non sono inoltre esposte al settore dell'intelligenza artificiale, che sta mostrando segni di rallentamento.

Il fondo UTF sta superando i fondi SCHD e JEPI.

Inoltre, il Cohen & Steers Infrastructure Fund sta sovraperformando gli ETF SCHD e JEPI. Il suo rendimento totale quest'anno è del 4,35%, superiore al -7,5% di SCHD e al -6,70% di JEPI.

Negli ultimi dodici mesi si è verificata la stessa performance: il fondo UTF ha registrato un rendimento totale del 18%. SCHD è rimasto invariato durante questo periodo, mentre JEPI è aumentato dell'1,56%.

Ciò significa che un investimento in UTF avrebbe generato un rendimento superiore rispetto ai due fondi a dividendo più popolari. Il rendimento totale di UTF negli ultimi 3 anni è stato del 6,48%, mentre SCHD è aumentato del 5,38%. JEPI è cresciuto dell'11,3% nello stesso periodo.

UTF viene scambiato con uno sconto.

Inoltre, come altri fondi chiusi, il Cohen & Steers Infrastructure Fund viene scambiato con uno sconto rispetto al suo valore patrimoniale netto (NAV). Il suo NAV è di 26,22 dollari, mentre il prezzo di mercato è di 24,4 dollari. Ciò si traduce in uno sconto del 6,76%.

Lo sconto si è ampliato a causa della continua volatilità del mercato. Ciò significa che gli investitori che acquistano il fondo UTF stanno pagando uno sconto, ottenendo un margine di sicurezza. Al contrario, l'ETF SCHD ha uno sconto sul NAV dello 0,12%, mentre JEPI dello 0,09%.

Il fondo UTF ha migliori caratteristiche tecniche.

L'ETF SCHD ha formato una croce della morte, indicando che potrebbe continuare a diminuire nel breve termine. Anche JEPI potrebbe mostrare questo andamento a causa della sua esposizione alle società tecnologiche.

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UTF, d'altra parte, si è ripreso dal minimo di $22 registrato dall'inizio dell'anno, raggiungendo quota $24,5. Ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 50 giorni, un segnale che i rialzisti hanno il controllo.

Pertanto, è probabile che il fondo continui a salire, con i rialzisti che puntano al massimo da inizio anno di 25,75 dollari, ovvero il 5,3% in più rispetto al livello attuale.