Il prezzo delle azioni ZIM forma una croce della morte mentre aumentano i rischi sui dividendi.

Il prezzo delle azioni ZIM è rimasto in un mercato ribassista tecnico, diminuendo di oltre il 37% dal suo picco di dicembre. Lunedì era scambiato a 12,95 dollari, riducendo la sua capitalizzazione di mercato da 3,26 miliardi di dollari agli attuali 1,56 miliardi di dollari. Quindi, ZIM è un buon acquisto con il calo del World Container Index?

I prezzi del trasporto marittimo di container sono in calo.

ZIM Integrated è una delle principali compagnie di navigazione quotate negli Stati Uniti. È il decimo operatore più grande del settore ed è nota per la sua attenzione ai mercati di nicchia del Pacifico, dell'America Latina e delle aree trans-Suez.

L'azienda è nota anche per il suo modello di business. A differenza di altre compagnie che noleggiano e possiedono navi, ZIM si concentra sui noleggi a tempo, rendendola un'azienda a basso capitale immobilizzato. Questo modello garantisce inoltre la disponibilità di navi più nuove ed efficienti dal punto di vista energetico.

ZIM Integrated e altre compagnie di navigazione stanno attualmente attraversando un periodo difficile. Questo è iniziato durante la pandemia, quando la domanda di merci cinesi è aumentata in paesi come Stati Uniti ed Europa.

La domanda di spedizioni ha poi rallentato dopo la pandemia, mentre il mondo si confrontava con l'inflazione galoppante e gli alti tassi di interesse. Questi eventi hanno portato al calo del fatturato annuo di ZIM Integrated da 12,5 miliardi di dollari nel 2022 a 5,16 miliardi di dollari.

Ha inoltre inciso sulla sua redditività, che a sua volta ha influenzato i pagamenti dei dividendi agli investitori. Nel 2023 ha registrato una perdita netta di 2,6 miliardi di dollari.

L'attività dell'azienda ha iniziato a migliorare alla fine del 2023, con l'aumento delle tariffe di spedizione a causa della guerra in Ucraina. È stata inoltre colpita dalla crisi in Medio Oriente e dal blocco del Canale di Panama.

Allo stesso tempo, crescono le preoccupazioni per la guerra commerciale in corso, che potrebbe avere un impatto sul volume delle merci scambiate a livello globale. Trump ha imposto un dazio del 145% su tutte le merci provenienti dalla Cina e un prelievo universale su tutte le merci importate nel paese.

Gli analisti ritengono che alcuni grandi clienti potrebbero decidere di ridurre i loro ordini per risolvere i problemi della catena di approvvigionamento. Questo spiega perché i costi di trasporto container sono crollati negli ultimi mesi.

L'indice mondiale dei container Drewry (WCI) è crollato a 2.192 dollari la scorsa settimana, rispetto al picco di 5.806 dollari dell'anno scorso. Come mostrato di seguito, la tendenza è al ribasso, un segnale che continuerà a diminuire nel breve termine.

Il rendimento da dividendo di ZIM è sicuro?

Gli investitori allocano denaro a ZIM Integrated per i suoi elevati dividendi. Secondo SeekingAlpha, il rendimento da dividendo è del 91%, mentre Google lo indica al 55,15%.

Gli ultimi risultati pubblicati a marzo hanno mostrato che ZIM ha registrato un utile netto di 563 milioni di dollari nel quarto trimestre, un grande cambiamento per un'azienda che aveva perso oltre 147 milioni di dollari nello stesso periodo dell'anno precedente.

Il fatturato del quarto trimestre, pari a 2,8 miliardi di dollari, è stato superiore dell'80% rispetto all'anno precedente. Il fatturato annuo è aumentato del 63%, superando gli 8,43 miliardi di dollari.

Gli analisti sono pessimisti sulle prospettive di ZIM per quest'anno a causa del calo delle tariffe di trasporto. La stima media prevede un fatturato del primo trimestre di 1,84 miliardi di dollari, con un aumento del 17,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tuttavia, si prevede che il fatturato annuo scenderà rispettivamente a 6,53 miliardi di dollari quest'anno e a 5,94 miliardi di dollari il prossimo anno.

Pertanto, con i costi di spedizione e i profitti previsti in calo, esiste il rischio che la società riduca il dividendo quest'anno.

Analisi del prezzo delle azioni ZIM Integrated

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ZIM è crollato negli ultimi mesi. È sceso da un massimo di 20,7 dollari a novembre dello scorso anno a 13 dollari di oggi.

Il titolo ha formato un pattern a croce della morte, con le medie mobili a 50 e 200 giorni che si sono incrociate. Si è inoltre avvicinato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%.

Pertanto, esiste il rischio che il titolo continui a scendere quest'anno, con l'obiettivo principale del livello psicologico di 10 dollari.