Ecco perché il prezzo delle azioni Ocado potrebbe impennarsi nonostante le difficoltà.

Il prezzo delle azioni Ocado continua a consolidarsi vicino ai minimi degli ultimi otto anni, mentre aumentano le preoccupazioni sulla sua crescita e redditività. È sceso da un massimo storico di 2.916 pence nel 2021 agli attuali 280 pence. La sua capitalizzazione di mercato è crollata da oltre 2,3 miliardi di sterline nel 2021 a circa 2,34 miliardi di dollari. Ocado è un buon titolo contrarian da acquistare?

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Ocado

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni OCDO ha seguito una forte tendenza ribassista negli ultimi anni. Di conseguenza, il titolo è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili.

Tuttavia, ci sono segnali che il titolo potrebbe impennarsi più tardi quest'anno, soprattutto se dovesse riportare solidi risultati finanziari.

Questo grafico indica che si è formato un pattern a cuneo discendente, caratterizzato da due linee di tendenza convergenti con pendenza verso il basso. Un importante breakout rialzista si verifica tipicamente quando le due linee convergono, cosa che sta accadendo attualmente.

Il titolo mostra anche segnali di aver formato un pattern di convergenza rialzista. Questo è un pattern comune che si verifica quando gli oscillatori, come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD, si muovono gradualmente verso l'alto mentre un asset continua a scendere.

Pertanto, la combinazione di un pattern a cuneo discendente e di una divergenza rialzista aumenta la probabilità di una rottura al rialzo. In tal caso, la previsione iniziale del prezzo di Ocado è di circa 350p. Una caduta al di sotto del supporto chiave a 235p indicherà un ulteriore ribasso nella parte inferiore del cuneo.

Potenziali catalizzatori per il titolo Ocado

Il prezzo delle azioni Ocado ha registrato una forte tendenza al ribasso negli ultimi anni a causa della stagnazione della crescita, dei ritardi nell'implementazione dei magazzini robotizzati, delle perdite persistenti e di una prospettiva finanziaria deludente per l'anno.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che il fatturato annuo di Ocado Group nel 2024 è balzato a 1,21 miliardi di sterline, rispetto agli 1,1 miliardi dell'anno precedente. Questa crescita è dovuta principalmente a Ocado Retail, la sua joint venture con Marks & Spencer, uno dei principali rivenditori del Regno Unito.

La joint venture sfrutta l'esperienza di Ocado nell'e-commerce e la portata nazionale di MKS con le sue centinaia di negozi nel Regno Unito. Le due società detengono una quota uguale di Ocado Retail, per la quale MKS ha pagato 750 milioni di sterline.

I risultati finanziari hanno mostrato che Ocado Retail ha registrato una crescita dei ricavi del 13,9% lo scorso anno, continuando a guadagnare quote di mercato. Ocado ha inoltre superato il traguardo dei 500.000 ordini settimanali nel 2024, grazie al boom della sua attività. Ha inoltre aumentato la sua quota di mercato nel commercio al dettaglio online al 12,9%.

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Anche il settore tecnologico di Ocado è cresciuto negli ultimi anni, ma questa crescita è stata compensata dalle difficoltà dell'azienda nel siglare nuove partnership. Negli ultimi mesi non ha concluso alcun accordo significativo con un rivenditore. Inoltre, l'implementazione presso clienti esistenti come Kroger è stata lenta.

Un altro aspetto positivo è che Ocado sta lavorando per aumentare la sua redditività. Ha registrato un EBITDA rettificato di 121 milioni di sterline, in aumento rispetto ai 51 milioni dell'anno precedente. Il suo flusso di cassa libero è migliorato, passando da una perdita di 381 milioni di sterline a 163 milioni.

Ocado si trova ad affrontare importanti sfide, tra cui il rallentamento del suo business tecnologico e logistico. Più recentemente, si sono manifestati segnali di una guerra dei prezzi con Aldi, che potrebbe portare a una crescita più lenta quest'anno.