Il titolo Teladoc forma un gigantesco doppio minimo: salirà dopo i risultati trimestrali?

Il prezzo delle azioni di Teladoc Health continua a crollare e si aggira sui minimi storici in vista dei risultati del primo trimestre. Lunedì quotava 7,16 dollari, il che significa un crollo del 21% quest'anno e del 46% negli ultimi 12 mesi. Questo articolo esplora le ragioni del crollo del prezzo delle azioni TDOC e cosa aspettarsi nelle prossime settimane.

Perché il prezzo delle azioni di Teladoc Health è crollato

Teladoc Health è un'azienda americana che opera all'intersezione tra salute e tecnologia. È il principale attore nel settore della telemedicina, aiutando i clienti a comunicare e ricevere consigli da medici di tutto il paese.

L'attività dell'azienda ha registrato un boom durante la pandemia di COVID-19, poiché molti pazienti hanno adottato la telemedicina. Questa crescita ha spinto le sue azioni a un massimo storico e la sua capitalizzazione di mercato a oltre 46 miliardi di dollari.

Teladoc ha sfruttato questa crescita per espandere la propria attività attraverso acquisizioni strategiche. Ha pagato oltre 18,5 miliardi di dollari per acquisire Livongo Health, una società simile che si concentra sul settore del diabete. Questa acquisizione non ha avuto successo e l'azienda ha dovuto registrare una significativa svalutazione. Ha effettuato una svalutazione dell'avviamento di 13,4 miliardi di dollari, un segnale che la valutazione di Livongo non era quella prevista.

Le prestazioni di Teladoc Health sono in linea con quelle di altre aziende di punta che hanno registrato un boom durante la pandemia e poi hanno perso slancio con la sua fine. Altre aziende degne di nota includono PayPal, Zoom Video, Etsy e Wayfair.

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Dopo aver registrato una forte crescita, l'attività di Teladoc si è arrestata. I suoi ricavi sono raddoppiati da 1 miliardo di dollari nel 2020 a 2,03 miliardi di dollari nel 2021. Hanno poi raggiunto il picco di 2,6 miliardi di dollari nel 2023, per poi scendere a 2,56 miliardi di dollari l'anno scorso.

Gli analisti non sono ottimisti riguardo a Teladoc, dato che la domanda di servizi di telemedicina sta diminuendo. Le loro stime medie di ricavi per il 2025 e il 2026 sono di 2,52 miliardi di dollari e 2,51 miliardi di dollari. La fascia di previsione dei ricavi dell'azienda è compresa tra 2,468 miliardi di dollari e 2,57 miliardi di dollari.

Utili TDOC in crescita

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato un deterioramento dell'attività nel quarto trimestre. Il fatturato è diminuito del 3%, attestandosi a 640 milioni di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è crollato a 74,8 milioni di dollari, rispetto ai 114,4 milioni dello stesso trimestre dell'anno precedente.

La maggior parte della debolezza è derivata dal segmento BetterHelp, i cui ricavi sono scesi a 250 milioni di dollari dai 276 milioni dell'anno precedente. I ricavi del segmento di assistenza integrata sono aumentati leggermente a 391 milioni di dollari.

Gli analisti sono pessimisti sulle prospettive di Teladoc, con una stima media dei ricavi di 619 milioni di dollari, una diminuzione del 4,16% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Si prevede che la perdita netta per azione migliorerà da 43 centesimi a 36 centesimi.

L'unico aspetto positivo di Teladoc è che il suo bilancio rimane solido, dato che la società ha chiuso il trimestre con oltre 1,2 miliardi di dollari in liquidità e investimenti a breve termine. Questo saldo di cassa corrisponde alla sua attuale capitalizzazione di mercato.

Analisi tecnica del titolo Teladoc e possibili scenari

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni TDOC è crollato negli ultimi mesi. Ha raggiunto il picco di 15,20 dollari a marzo, per poi scendere a un minimo di 6,5 dollari con l'aumento delle probabilità di recessione negli Stati Uniti.

Il titolo ha formato un gigantesco pattern a doppio minimo a 6,77 dollari, dato che questo prezzo era anche il livello più basso di agosto dello scorso anno. La sua neckline si trova a 15,19 dollari, con un aumento del 124% rispetto al livello attuale.

Il prezzo delle azioni Teladoc rimane al di sotto di tutte le medie mobili. Pertanto, sebbene TDOC sia rischiosa, esiste la probabilità che si riprenda e possa ritestare l'importante livello di resistenza a 8,77 dollari, con un aumento del 23% rispetto al livello attuale. L'altro scenario è quello in cui i risultati sono così negativi da provocare un crollo del titolo e un ritest del minimo da inizio anno di <$nl$>

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