Indice TSX: le azioni canadesi sono un buon investimento dopo la vittoria di Mark Carney?

L'indice composito TSX sarà sotto i riflettori martedì, mentre il mercato reagirà alle ultime elezioni canadesi e alle loro implicazioni sul mercato finanziario. L'indice, che segue le principali società canadesi, ha registrato una costante tendenza al rialzo nelle ultime settimane, passando dal minimo da inizio anno di 22.222 dollari agli attuali 24.800 dollari, il livello più alto dal 3 aprile.

Mark Carney diventa Primo Ministro del Canada.

L'indice composito TSX è crollato bruscamente all'inizio di questo mese dopo che Donald Trump ha annunciato i suoi dazi sulle merci importate. La maggior parte delle merci provenienti dal Canada negli Stati Uniti ora sono soggette a un dazio del 25%, il che significa che l'accordo USMCA da lui negoziato è saltato.

È in questo contesto che i canadesi si sono recati alle urne questa settimana. I dati ufficiali mostrano che Mark Carney e il suo Partito Liberale hanno vinto le elezioni, battendo Pierre Poilievre del Partito Conservatore.

Donald Trump ha contribuito alla vittoria dei Liberali alle elezioni a causa delle sue elevate tariffe e della sua retorica sulla possibilità di rendere il Canada il 51° stato degli Stati Uniti.

Il TSX Composite e il dollaro canadese non reagiranno in modo significativo a queste elezioni perché Carney è un candidato di continuità. E la maggior parte delle sue politiche non avrà implicazioni importanti per le aziende canadesi.

Carney ha fatto diverse promesse, la più importante delle quali è la promozione del commercio interno tra tutte le province. Spera che ciò stimolerà l'economia di circa 200 miliardi di dollari, ovvero tra il 4% e l'8% del PIL.

Carney si è inoltre impegnato a investire in alloggi e infrastrutture. Si concentrerà anche sulla responsabilità fiscale, equilibrando il bilancio entro il 2028. In particolare, spera di ottenere alcuni tagli alle tasse e di incrementare gli investimenti nell'intelligenza artificiale e nella tecnologia.

Ancora più importante, Carney ha basato la sua campagna sulla fermezza nei confronti di Donald Trump, un presidente che ha peggiorato le relazioni tra i due paesi.

Le azioni delle società minerarie aurifere stanno sostenendo i titoli azionari canadesi.

L'indice composito TSX ha registrato buone performance, in parte grazie alle società minerarie aurifere che hanno beneficiato dell'impennata del prezzo dell'oro. Il prezzo dell'oro è salito a un massimo storico di 3.500 dollari e gli analisti prevedono che la tendenza continuerà a causa dei rischi globali persistenti.

Le azioni di Orla Mining sono aumentate di oltre l'88% quest'anno, un dato significativo considerando che è una delle principali società minerarie del paese.

Altre importanti società minerarie aurifere, tra cui Lundin Gold, G Mining Ventures, Torex Gold Resources, Kinross Gold, Alamos Gold, Agnico Eagle Mines, Franco Nevada, Wheaton Precious Metals e IamGold, hanno tutte registrato un aumento di oltre il 30% quest'anno.

I titoli con le peggiori performance nell'indice TSX Composite sono Tilray Brands, Algoma Steel (Indice TSX: le azioni canadesi sono un buon investimento dopo la vittoria di Mark Carney?), Paramount Resources, Air Canada e Lightspeed Commerce.

Analisi tecnica dell'indice composito TSX

Grafico dell'indice TSX | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice composito TSX ha toccato il fondo a 22.222 dollari all'inizio di questo mese, in seguito all'introduzione dei dazi di Trump. Ha superato l'importante livello di resistenza a 24.262 dollari, il suo minimo oscillatorio del 20 dicembre e del 13 marzo.

L'indice ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, un segnale che i rialzisti hanno il controllo. Altri oscillatori come l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore stocastico hanno indicato una tendenza al rialzo.

Pertanto, è probabile che l'indice TSX continui a salire, con i rialzisti che puntano al massimo da inizio anno di 25.833 dollari, in aumento del 4,25% rispetto al livello attuale. Una discesa al di sotto del supporto a 24.000 dollari invaliderebbe le prospettive rialziste.