Previsioni sull'indice S&P 500 prima della decisione del FOMC, principali utili

L'indice S&P 500 ha registrato una forte ripresa nelle ultime settimane, con gli investitori che hanno approfittato del calo dopo il discorso del Giorno della Liberazione di Donald Trump. L'indice, che monitora le maggiori aziende statunitensi, è salito a 5.685 dollari, il livello più alto dal 25 marzo, e il 17% sopra il minimo di quest'anno.

L'indice S&P 500 reagirà alla decisione del FOMC.

L'indice S&P 500 reagirà all'ultima dichiarazione della Federal Reserve prevista per mercoledì di questa settimana.

Questa dichiarazione arriva una settimana dopo la pubblicazione dei dati contrastanti sull'occupazione negli Stati Uniti. Un rapporto di martedì ha mostrato che la fiducia dei consumatori è crollata ad aprile, poiché molti di loro continuano a preoccuparsi dell'inflazione e del mercato del lavoro.

Molti consumatori si aspettano che i dazi di Trump portino a un aumento dell'inflazione negli Stati Uniti. Infatti, dati recenti mostrano che aziende come Shein e Temu hanno iniziato ad aumentare i prezzi a tre cifre dopo la fine del regime de minimis. Il regime de minimis esentava dalle tasse le merci importate di valore inferiore a 800 dollari.

Un altro rapporto ha rivelato che le importazioni statunitensi sono aumentate vertiginosamente a marzo, mentre le aziende si preparavano alle tariffe di Trump. Questa crescita delle importazioni ha contribuito alla contrazione dell'economia statunitense nel primo trimestre dell'anno.

Sul fronte positivo, un rapporto di venerdì ha mostrato che il mercato del lavoro è rimasto forte, con un tasso di disoccupazione fermo al 4,2%. Ad aprile l'economia ha creato oltre 177.000 posti di lavoro, un dato superiore alle aspettative degli analisti.

È in questo contesto che la Federal Reserve inizierà la sua riunione martedì e annuncerà la sua decisione mercoledì. Gli economisti si aspettano che la banca lasci invariati i tassi di interesse, sfidando Trump, che ha esercitato pressioni sui funzionari per una riduzione.

I funzionari potrebbero adottare un atteggiamento più accomodante segnalando un taglio dei tassi nella prossima riunione di maggio. Gli analisti prevedono almeno altri tre tagli quest'anno.

Guadagni al top in arrivo

Anche l'indice S&P 500 ha reagito agli utili delle aziende statunitensi, la maggior parte dei quali sono stati pubblicati la scorsa settimana. Aziende di punta come Apple, Amazon, Meta Platforms e Alphabet hanno tutte pubblicato i loro risultati finanziari.

La stagione degli utili è stata piuttosto positiva, con i dati di FactSet che mostrano una crescita degli utili aggregati di tutte le aziende finora pari al 12%, superiore alle aspettative.

Tuttavia, gli analisti ritengono che questi guadagni siano stati transitori, in quanto non includevano la maggior parte delle tariffe di Trump.

Molte altre società dell'indice S&P 500 pubblicheranno i loro dati questa settimana. Le più importanti saranno le aziende tecnologiche come Palantir, AMD, Uber e Shopify.

Altre aziende di punta da tenere d'occhio questa settimana saranno Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings e AppLovin.

L'altro catalizzatore per l'indice S&P 500 saranno le crescenti speranze di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina. In una dichiarazione di domenica, Trump ha affermato di essere disposto a concludere un accordo commerciale "a un certo punto".

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Analisi dell'indice S&P 500

Il grafico giornaliero rivela che l'indice SPY ha registrato un forte rialzo negli ultimi mesi. È balzato da un minimo di 4.840 dollari a 5.685 dollari, il suo livello più alto dal 26 marzo.

L'indice ha superato la media mobile a 50 giorni, formando una ripresa a V. Ha inoltre superato la media mobile a 50 giorni.

I principali indicatori tecnici, come l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD, hanno tutti indicato una tendenza al rialzo. Pertanto, è probabile che l'indice continui a salire, con i rialzisti che puntano al livello di resistenza chiave a 5.778 dollari, il minimo del 13 gennaio. Un superamento di tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino a 6.000 dollari.