I risultati di AppLovin mostrano resilienza nonostante le relazioni negative: il titolo APP è sulla buona strada per raggiungere i 400 dollari?

L'analista di Wells Fargo Alec Brondolo ha dichiarato di non aver mai creduto alle accuse di pratiche pubblicitarie discutibili, tra cui la violazione della privacy degli utenti, mosse da Muddy Waters Research a marzo contro AppLovin Corp (NASDAQ: APP).

E i risultati del primo trimestre del colosso dell'adtech, pubblicati ieri sera, confermano che "le relazioni negative non hanno effettivamente influenzato la propensione alla spesa dei partner", ha dichiarato oggi ai clienti in una nota di ricerca.

Questa mattina Brondolo ha alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni AppLovin a 405 dollari, il che indica un ulteriore potenziale di crescita del 16% rispetto ai livelli attuali.

Perché Wells Fargo mantiene una posizione rialzista sulle azioni di AppLovin?

Wells Fargo continua a prevedere un significativo potenziale di crescita per le azioni di APP, grazie alla sua "forte posizione strategica nel mercato della pubblicità per giochi mobili, con prodotti leader nell'acquisizione di utenti e nella monetizzazione degli annunci".

In una nota di ricerca pubblicata oggi, Alec Brondolo ha rivisto al rialzo le stime sui ricavi annuali dell'azienda, portandole ben al di sopra del consenso, citando la sua capacità di conquistare una quota ancora maggiore del mercato da 34 miliardi di dollari in futuro.

L'analista rimane positivo sulle azioni AppLovin, nonostante i dirigenti abbiano fornito una guidance retrospettiva consensuale per il trimestre in corso.

Prevedono un calo dei ricavi tra 1,2 e 1,22 miliardi di dollari nel secondo trimestre, ben al di sotto delle stime degli analisti, pari a 1,38 miliardi di dollari.

Tuttavia, parte di questa debolezza potrebbe essere legata alla vendita del settore dei giochi mobili annunciata giovedì da APP.

Perché le vendite di giochi per dispositivi mobili sono significative per APP?

Il settore delle app dell'azienda ha generato 325 milioni di dollari nel primo trimestre, il che si traduce in un calo di circa il 14% su base annua.

La cessione della divisione giochi per dispositivi mobili aiuterà AppLovin a eliminare questo peso eccessivo e a concentrarsi maggiormente sulla sua attività pubblicitaria in rapida crescita, basata sull'intelligenza artificiale, che nel primo trimestre ha registrato un aumento di oltre il 70% rispetto all'anno precedente.

L'analista di Wells Fargo, Alex Brondolo, rimane ottimista sulle azioni di AppLovin anche perché è previsto un "lancio globale del servizio self-service, che probabilmente causerà un'altra svolta".

Si noti, tuttavia, che le azioni APP attualmente non distribuiscono dividendi.

Le azioni APP hanno ancora potenziale di crescita?

Separately, in a blog post on Wednesday, Adam Foroughi, the chief executive of AppLovin, touted his company's proposal for TikTok US as superior compared to other bids.

Il gigante dell'adtech è interessato a una fusione con la società di social media, invece che all'acquisto delle sue attività negli Stati Uniti, il che la rende una "vera partnership, che sfrutta i nostri punti di forza per affrontare le sfide relative alla sicurezza, ai dati e ai contenuti, sbloccando al contempo un enorme potenziale", ha scritto.

Si noti che le azioni di AppLovin sono già aumentate di circa il 400% rispetto al minimo di agosto 2024.

Nonostante ciò, Wells Fargo è tra gli analisti più cauti sul titolo APP, dato che il rating di consenso sulla società quotata al Nasdaq è attualmente "sovrappesato", con un obiettivo medio di circa 484 dollari, che indica un potenziale rialzo di un altro 40% rispetto ai livelli attuali.