I principali catalizzatori del Dow Jones mentre l'indice Fear and Greed sale alle stelle

I futures sull'indice Dow Jones sono balzati di oltre 800 punti lunedì, mentre gli investitori hanno accolto con favore i recenti colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina. I futures hanno superato i 42.000 dollari per la prima volta da marzo, e sono aumentati di oltre il 14% dal livello più basso di quest'anno. Questo articolo esplora i principali catalizzatori per il Dow Jones questa settimana.

Indice di paura e avidità in aumento

Il primo catalizzatore principale per l'indice Dow Jones è l'aumento dell'indice Fear and Greed, che segnala che gli investitori stanno adottando un atteggiamento di propensione al rischio. L'indice, che all'inizio dell'anno era crollato a un minimo pluriennale di 7, si è spostato nella zona della "avidità", raggiungendo quota 62.

Il suo indice di forza del prezzo delle azioni si è spostato nella zona di avidità, mentre l'ampiezza del prezzo delle azioni, la domanda di beni rifugio e la domanda di obbligazioni spazzatura si sono spostate nell'area di avidità estrema. L'indice di volatilità del mercato si è spostato sul punto neutro, mentre le opzioni put e call e lo slancio del mercato si trovano rispettivamente nelle zone di paura e paura estrema.

Storicamente, il Dow Jones e altri indici di riferimento come l'S&P 500 e il Nasdaq 100 Index aumentano quando l'indice Fear and Greed si sposta nella zona dell'avidità.

Colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina

Anche l'indice Dow Jones trarrà beneficio dai colloqui tra Stati Uniti e Cina e altri paesi. Donald Trump e Scott Bessent hanno accennato al buon andamento della prima giornata di colloqui, senza però fornire dettagli. Anche i funzionari cinesi hanno confermato questo.

Un probabile esito è che Stati Uniti e Cina concordino di abbassare temporaneamente i dazi fino a un certo punto e poi si impegnino a tenere ulteriori colloqui nei prossimi mesi. Secondo Bessent, l'accordo finale dovrebbe essere raggiunto in oltre tre anni.

Ci sono anche segnali che gli Stati Uniti concluderanno accordi con altri paesi nei prossimi mesi. Hanno già firmato un accordo con il Regno Unito e gli analisti si aspettano che l'Unione Europea, il Giappone e la Corea del Sud saranno i prossimi.

Questi accordi commerciali elimineranno il rischio che ha persistito sul mercato negli ultimi mesi. Senza questo rischio, gli analisti potranno iniziare a concentrarsi su altri aspetti delle politiche di Donald Trump, come la deregolamentazione e le riduzioni fiscali.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

L'altro catalizzatore chiave per l'indice Dow Jones sono i prossimi dati sull'inflazione statunitense, previsti per mercoledì di questa settimana.

Questi dati arrivano una settimana dopo la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse. La banca ha lasciato i tassi invariati al 4,50% e ha accennato a un approccio di attesa e osservazione per valutare l'impatto dei dazi sull'inflazione.

Un accordo commerciale, unito a prezzi dell'energia più bassi, significa che la Federal Reserve probabilmente inizierà a tagliare i tassi di interesse nei prossimi mesi, il che darebbe impulso al Dow Jones.

Il catalizzatore principale in questo senso saranno i prossimi dati sull'inflazione statunitense, previsti per mercoledì di questa settimana. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino un leggero aumento dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale, che dovrebbe raggiungere il 2,5% ad aprile, mentre il dato del CPI core dovrebbe rimanere al 2,8%.

Un altro fattore catalizzatore minore per il Dow Jones saranno gli utili chiave di aziende di punta come Walmart e Applied Materials .