Allarme rosso: il prezzo delle azioni Axon ha formato un pattern molto rischioso.

Il prezzo delle azioni Axon è stato tra i migliori negli ultimi anni, grazie all'impennata della domanda di taser. Il prezzo delle azioni AXN è aumentato di oltre l'800% negli ultimi cinque anni, rispetto all'indice S&P 500, che è cresciuto del 91%. Negli ultimi 12 mesi è aumentato del 130%, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 53 miliardi di dollari.

La crescita dell'assone continua.

Axon Enterprises è uno dei maggiori attori nel settore della sicurezza. È un'azienda di punta che opera in gran parte come monopolio negli Stati Uniti, fornendo i suoi taser alle forze dell'ordine in tutto il paese.

Nel corso degli anni, Axon ha ampliato la sua offerta includendo altri prodotti come bodycam e droni. Questi prodotti hanno registrato un'elevata domanda, in linea con la percezione di un aumento del tasso di criminalità negli Stati Uniti.

Questo, a sua volta, ha portato a un'impennata dei ricavi annuali, che sono passati da oltre 680 milioni di dollari nel 2020 a oltre 2,2 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM). Axon è inoltre diventata un'azienda redditizia, con un utile annuale salito a 377 milioni di dollari l'anno scorso, rispetto a una perdita di 69 milioni di dollari nel 2021.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Axon sono aumentati del 31% nell'ultimo trimestre, grazie alle sue soluzioni software che hanno continuato a guadagnare quote di mercato e a registrare una forte domanda.

L'azienda ha generato un utile netto di 88 milioni di dollari, con un margine del 14,6%.

Gli analisti prevedono che l'attività di Axon continuerà a prosperare nei prossimi anni. La stima media dei ricavi per il secondo trimestre è di 640 milioni di dollari, in aumento del 27% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Il fatturato annuo di Axon per i prossimi due anni sarà di 2,6 miliardi di dollari e 3,25 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo superiore al 20%, superiore a quello di altre aziende del settore.

Rimangono le preoccupazioni sulla valutazione.

Esistono preoccupazioni riguardo ad Axon e ai suoi prodotti, inclusa la loro sicurezza. La principale preoccupazione nel mercato azionario è che la sua attività sia diventata altamente sopravvalutata, con una capitalizzazione di mercato che ha superato i 53 miliardi di dollari.

La valutazione di Axon implica un rapporto prezzo/vendite prospettico per il 2026 di 16, superiore a quello della maggior parte delle aziende a crescita più rapida e con margini più elevati.

Axon ha un rapporto prezzo/utili prospettico di 102, risultando più costosa di aziende di intelligenza artificiale popolari come Palantir, NVIDIA e Amazon.

Ha inoltre un rapporto prezzo/valore contabile di ben 21, il che la rende una delle società più sopravvalutate di Wall Street. Ciò significa che dovrà continuare a crescere a un ritmo più sostenuto per giustificare questa valutazione.

Il prezzo delle azioni Axon ha raggiunto un triplo massimo.

L'altro rischio che incombe sul prezzo delle azioni Axon è la formazione di un pattern grafico a triplo massimo sul grafico giornaliero. Questo pattern è caratterizzato da tre picchi, che in questo caso si trovano al punto di resistenza a 700 dollari, mentre la neckline è a 475 dollari, il suo livello più basso del 7 aprile.

Pertanto, esiste il rischio che il prezzo delle azioni Axon scenda nelle prossime settimane. In tal caso, non si può escludere una discesa fino alla neckline a 480 dollari. Un movimento al di sopra del livello del triplo massimo indicherà ulteriori guadagni.