Ecco perché il QQQ ETF, che replica l'indice Nasdaq 100, è in rialzo.

L'ETF Invesco QQQ, che replica l'indice Nasdaq 100, è entrato in un mercato rialzista dopo essere aumentato di quasi il 30% rispetto al suo livello più basso di aprile. Ha raggiunto i 515 dollari, il suo livello più alto da marzo, e pochi punti al di sotto del suo massimo storico di 514 dollari. Questo articolo esplora le ragioni del rimbalzo dell'ETF QQQ e perché alcune delle aziende leader stanno guidando la carica.

Perché l'ETF QQQ è in forte rialzo

L'ETF QQQ è aumentato nelle ultime settimane per tre motivi principali. Primo, ci sono segnali di allentamento della guerra commerciale dopo che Donald Trump ha raggiunto un accordo con il Regno Unito e la Cina. L' offerta cinese prevede una riduzione delle tariffe dal 145% al 30%, con la clausola di eliminare il dazio del 20% sul Fentanyl se la Cina interrompe il flusso di materiali precursori.

In secondo luogo, il fondo QQQ è aumentato a causa della reazione delle azioni americane ai principali eventi "cigno nero". Storicamente, il primo meccanismo di risposta è di solito quello di vendere attività in caso di eventi importanti, come accaduto durante la pandemia e la crisi finanziaria globale (GFC).

Successivamente, le azioni statunitensi rimbalzano sempre, mentre gli investitori attendono un intervento della Federal Reserve. Ad esempio, l'ETF QQQ è crollato da 228 dollari, il suo livello più alto nel marzo 2020, a 159,8 dollari dopo che gli Stati Uniti hanno dichiarato l'emergenza COVID-19. Ha poi effettuato una ripresa a V, grazie al taglio dei tassi di interesse e all'avvio di un programma di quantitative easing da parte della Fed.

In questo caso, l'ETF QQQ è aumentato a causa della positiva stagione degli utili. FactSet I dati mostrano che il 90% di tutte le società incluse nell'indice S&P 500 ha pubblicato i propri risultati. La crescita aggregata degli utili in quel periodo è stata del 13,4%, il secondo trimestre consecutivo con un tasso di crescita a due cifre.

Questi risultati, tuttavia, sono stati considerati transitori in quanto non includevano le tariffe del Giorno della Liberazione che Trump aveva implementato il mese scorso.

I titoli con le migliori performance dell'indice Nasdaq 100

Molte aziende hanno contribuito alla crescita dell'ETF QQQ. Il prezzo delle azioni di Palantir Technologies è aumentato di quasi il 70% quest'anno, rendendola la migliore performance del fondo. Questa crescita è avvenuta in seguito all'aumento della domanda di soluzioni di intelligenza artificiale da parte delle aziende nel primo trimestre.

Per saperne di più: azioni Palantir: perché Paul Meeks intravede un potenziale nonostante la sopravvalutazione "eccessiva"

Le azioni di MercadoLibre sono aumentate del 46% quest'anno, grazie all'accelerazione della crescita del gigante dell'e-commerce. Gran parte di questi guadagni si sono verificati di recente, in seguito alla pubblicazione di risultati finanziari solidi, supportati dalle sue soluzioni finanziarie e dalla crescita in Argentina. Nel trimestre ha registrato un utile di 494 milioni di dollari.

Le azioni di Strategy, precedentemente nota come MicroStrategy, sono aumentate del 40% quest'anno, parallelamente all'ascesa continua del prezzo del Bitcoin. Il Bitcoin ha raggiunto i 104.000 dollari e si trova a un passo dal suo massimo storico.

Le altre società con le migliori performance nell'ETF QQQ sono state Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings e Take-Two Interactive.

Analisi dell'ETF QQQ

Grafico del fondo QQQ | Fonte:TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'ETF QQQ ha rimbalzato dopo aver toccato il minimo a 402 dollari ad aprile di quest'anno. È salito a oltre 500 dollari, formando una ripresa a V. Nel frattempo, l'ETF ha superato le medie mobili a 50 e 200 giorni, mentre l'Average Directional Index (ADX) si è inclinato verso l'alto.

Pertanto, è probabile che il fondo continui a ottenere buoni risultati; il prossimo livello da monitorare è a 540 dollari, il massimo di febbraio, e il 4,75% al di sopra del livello attuale. Dovrà superare tale livello per invalidare il modello grafico a doppio massimo, la cui linea di demarcazione è a 402 dollari.

Un movimento al di sopra dei 540 dollari indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente fino al prossimo livello psicologico a 600 dollari. Lo scenario alternativo è quello in cui l'ETF crolla e inizialmente ritesta la media mobile a 200 giorni a 480 dollari.