È sicuro acquistare azioni Workday dopo il calo post-pubblicazione degli utili?

Il prezzo delle azioni Workday ha subito un brusco ribaltamento nella sessione estesa, poiché le previsioni della società non hanno soddisfatto le aspettative. WDAY è sceso a un minimo di 253,62 dollari, con un calo dell'8% rispetto al suo massimo di questo mese. Questo articolo esamina le sue performance aziendali e valuta se sia sicuro acquistare al ribasso.

Le previsioni future di Workday deludono.

Il prezzo delle azioni di Workday è crollato mentre gli investitori esaminavano attentamente se il suo investimento negli strumenti di intelligenza artificiale stesse dando i frutti sperati.

Questo è avvenuto dopo che i risultati aziendali hanno mostrato che l'attività ha avuto buoni risultati nel primo trimestre, ma hanno avvertito che la crescita si sarebbe moderata.

I risultati hanno mostrato che i ricavi totali sono aumentati del 12,6% nel primo trimestre, raggiungendo 2,24 miliardi di dollari, mentre i ricavi derivanti dagli abbonamenti sono saliti del 13,4%, raggiungendo 2,058 miliardi di dollari.

Il portafoglio ordini delle entrate da abbonamento di Workday è aumentato del 19%, raggiungendo 24,1 miliardi di dollari. Tuttavia, il margine operativo si è ridotto di 144 punti base, passando dal 1,8% al 30,2%.

Questi numeri sono risultati leggermente migliori rispetto alle aspettative degli analisti di Wall Street. Tuttavia, le previsioni future indicano che i ricavi derivanti dagli abbonamenti della società per il secondo trimestre saranno di 2,16 miliardi di dollari.

Questi investitori si aspettavano prestazioni migliori grazie ai recenti investimenti nell'intelligenza artificiale. Ad esempio, l'azienda ha introdotto gli Illuminate Agents, che aiutano le aziende a semplificare le procedure di assunzione.

Si integra inoltre con le soluzioni di intelligenza artificiale per la gestione dei contratti e la gestione del ciclo di vita dei contratti di Evisort.

Workday e altre aziende di software come Zoom Communication , Salesforce e ServiceNow hanno investito pesantemente nell'integrazione di strumenti di intelligenza artificiale nelle proprie attività. Molte di esse temono che le aziende focalizzate sull'IA possano sconvolgere il loro mercato.

La vulnerabilità maggiore di Workday risiede nel suo settore delle risorse umane, che potrebbe essere colpito da questa disruption. Ad esempio, alcune aziende come Eightfold AI hanno sviluppato strumenti per supportare l'acquisizione di talenti, la gestione dei talenti e altri aspetti della gestione delle risorse. Altre aziende che cercano di rivoluzionare il settore sono Gloat, Aisera, Legion e Simpplr.

Le azioni WDAY sono sopravvalutate?

Workday prevede che i ricavi del secondo trimestre saranno di 2,34 miliardi di dollari, mentre il margine operativo sarà di circa il 28%.

Si prevede che i ricavi annuali aumenteranno del 12%, raggiungendo i 9,5 miliardi di dollari, e che il flusso di cassa aumenterà del 12%, raggiungendo i 2,7 miliardi di dollari.

L'azienda ha recentemente annunciato il licenziamento di circa l'8,5% della sua forza lavoro per contenere i costi. Ha inoltre continuato a riacquistare le proprie azioni nel tentativo di incrementare l'utile per azione (EPS).

Una delle principali preoccupazioni degli investitori è sempre stata la valutazione di Wokday. Il rapporto P/E GAAP è di 91, mentre il multiplo non-GAAP si aggira intorno al 31%.

La regola del 40 è generalmente il metodo migliore per valutare le aziende SaaS, in quanto misura la loro crescita e redditività. Nel caso di Workday, la crescita dei ricavi è di circa il 12% e il margine di utile netto è di quasi il 10%. Questo fornisce un valore di 22 secondo la regola del 40.

Workday ha inoltre un margine di flusso di cassa libero al netto dei debiti del 25%, il che significa che la metrica della regola del 40 in questo caso è del 37%. Questo dato indica che la società è sopravvalutata. Tuttavia, in molti casi, le aziende SaaS possono rimanere sopravvalutate a lungo.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Workday

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni WDAY ha seguito una forte tendenza rialzista negli ultimi mesi. È passato da un minimo di 205,50 dollari ad aprile a un massimo di 275,93 dollari lunedì.

Successivamente, ha subito un brusco calo a 253 dollari dopo la pubblicazione dei risultati, a causa delle persistenti preoccupazioni riguardo alla sua crescita.

Lo scenario più probabile prevede una consolidazione del titolo intorno ai 250 dollari, seguito da un rimbalzo in vista dei prossimi risultati trimestrali. Questo potrebbe spingerlo nuovamente a 275 dollari nei prossimi mesi.