Previsioni sul prezzo delle azioni Box prima della pubblicazione dei risultati: acquistare o vendere?

Il prezzo delle azioni Box è diminuito negli ultimi mesi, a causa del rallentamento dell'azienda e dell'aumento della concorrenza nel mercato principale. Venerdì si scambiava a 31 dollari, in calo del 12% rispetto al massimo raggiunto quest'anno, mentre l'attenzione si sposta sui prossimi risultati finanziari.

La crescita del mercato dei DVD ha subito un'impennata.

Box è un'azienda tecnologica che fornisce soluzioni di archiviazione di file nel cloud a clienti in tutto il mondo.

Negli ultimi anni l'azienda ha ampliato le proprie attività. Ad esempio, ha investito pesantemente in strumenti di intelligenza artificiale (IA), come la gestione dei contenuti, gli agenti IA e le firme elettroniche.

Negli ultimi anni l'attività di Box si è rallentata, con ricavi annuali passati da 770 milioni di dollari nel 2021 a 1,09 miliardi di dollari l'anno scorso. Sebbene una crescita del 41% sia positiva, è molto inferiore a quella di altre aziende del settore del software-as-a-service.

La principale sfida di Box risiede nel fatto che opera in un settore altamente competitivo. Fa concorrenza a aziende come Dropbox, Amazon, Google e Microsoft, che offrono soluzioni perlopiù simili.

Molte grandi aziende preferiscono utilizzare un unico fornitore di software cloud. Pertanto, un'azienda che paga per le soluzioni Google Cloud preferirà la sua soluzione Drive per la memorizzazione e la condivisione dei dati.

Risultati migliori del previsto

Il prossimo catalizzatore chiave per il prezzo delle azioni di Box saranno i prossimi risultati finanziari, che daranno un'idea più chiara della traiettoria aziendale.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Box sono aumentati a 280 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2025. Ha inoltre ampliato il suo margine lordo all'81%, dal 78,4% dello stesso periodo dell'anno scorso.

Gli analisti prevedono che i ricavi di Box saranno di 274,4 milioni di dollari, in aumento del 3,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Gli analisti più ottimisti stimano che i ricavi raggiungano i 276 milioni di dollari.

Si prevede che l'utile per azione (EPS) si aggirerà intorno ai 26 centesimi, in calo rispetto ai 39 centesimi dell'anno precedente.

Per l'anno in corso, gli analisti prevedono che i ricavi di Box si aggireranno intorno a 1,15 miliardi di dollari, con un aumento del 5,70% rispetto all'anno scorso. L'anno prossimo dovrebbero raggiungere quota 1,23 miliardi di dollari.

Box è sopravvalutata o sottovalutata?

Una delle principali preoccupazioni degli investitori è che Box sia relativamente sopravvalutata, considerando che l'attività dell'azienda è in gran parte stagnante o ha raggiunto la maturità.

Box ha un rapporto P/E prospettico di 26, superiore alla media dell'S&P 500 Index di 21, nonostante l'indice abbia un tasso di crescita più rapido. I dati di FactSet mostrano che l'S&P 500 Index ha avuto un tasso di crescita degli utili combinato del 13% nel primo trimestre. Ha un multiplo EV/EBITDA prospettico di 13,70, superiore alla mediana del settore di 12.

Un buon approccio per la valutazione di Box è quello di utilizzare ilmetodo della regola del 40, che confronta la crescita e i margini. I dati più recenti mostrano che la crescita dei ricavi è di circa il 5%, mentre il margine operativo è stato del 28%, con un valore della regola del 40 pari al 33%.

Box ha un margine di flusso di cassa libero del 28%, il che significa che il suo indicatore della regola del 40, calcolato con questo approccio, è anch'esso del 33%. Un valore della regola del 40 inferiore a 40 indica che un'azienda sta dando priorità alla crescita rispetto alla redditività.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni di Box

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Box ha raggiunto il picco di 35,75 dollari a dicembre dell'anno scorso. A quel livello ha formato un modello a doppia cima con una linea di resistenza a 30,56 dollari.

Le azioni Box si sono spostate leggermente al di sotto della media mobile a 50 giorni. Hanno inoltre formato un modello testa-spalle, un segnale ribassista molto comune.

Pertanto, è probabile che il titolo subisca una rottura ribassista dopo la pubblicazione degli utili. Se ciò accadesse, il prossimo punto da osservare sarebbe a 31 dollari. Un movimento al di sopra del livello di resistenza a 32,48 dollari invaliderebbe le prospettive ribassiste.