Attenzione investitori CRWV: potrebbe essere questo il massimo a cui arriverà il titolo CoreWeave nel 2025.

L'analista di Barclays Raimo Lenschow raccomanda di realizzare i profitti e di passare in posizione di attesa su CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) in seguito al suo rialzo esplosivo degli ultimi mesi.

Lenschow ha declassato questa mattina la startup di intelligenza artificiale a "peso neutro", aggiungendo che non riesce a individuare un catalizzatore a breve termine che possa spingere ulteriormente il prezzo delle azioni CRWV nella seconda metà del 2025.

Attualmente, Lenschow ha fissato un obiettivo di prezzo di 100 dollari per le azioni CoreWeave, il che indica un potenziale ribasso fino al 15% rispetto ai livelli attuali.

Perché Barclays ha assunto un atteggiamento accomodante nei confronti delle azioni CoreWeave?

CoreWeave ha avuto un successo strepitoso da quando è stata quotata in borsa nell'ultima settimana di marzo.

Al momento della stesura di questo articolo, il valore azionario dell'azienda di intelligenza artificiale è aumentato di circa il 200% rispetto al prezzo di 40 dollari al momento dell'offerta pubblica iniziale (IPO).

Tuttavia, potrebbe essere il massimo che le azioni CRWV possano raggiungere quest'anno, poiché "non siamo del tutto sicuri che esistano argomentazioni fondamentali per spingere il prezzo così in alto", ha scritto Lenschow nel suo ultimo rapporto.

Gli investitori devono notare che la linea di condotta accomodante di Barclays si applica solo al breve termine.

A lungo termine, la società di investimento rimane fiduciosa nel potenziale di CRWV nel mercato dell'intelligenza artificiale.

Nonostante ciò, il ribasso è significativo, dato che si tratta del primo per le azioni CoreWeave dalla quotazione in borsa del ²⁸ marzo.

Le azioni CRWV potrebbero già aver incorporato la buona notizia nel loro prezzo.

All'inizio di questo mese, la società quotata al Nasdaq ha annunciato risultati solidi per il primo trimestre, tra cui un aumento quinquennale anno su anno dei ricavi.

Nonostante le buone performance, Lenschow rimane cauto riguardo a CoreWeave (CRWV), citando preoccupazioni sulla valutazione.

Lenschow ha osservato che gran parte delle notizie positive potrebbe già essere riflettuta nel prezzo attuale delle azioni.

CoreWeave viene scambiata a circa 41 volte il suo valore aziendale stimato rispetto all'EBIT per l'anno solare 2026, un premio elevato anche rispetto a società in forte crescita come Nvidia.

Sebbene le prospettive a lungo termine dell'azienda rimangano interessanti grazie alla sua adesione al tema dell'intelligenza artificiale generativa, Barclays ritiene che la valutazione elevata e l'assenza di catalizzatori a breve termine giustifichino un approccio più prudente al titolo.

Dovresti investire in CoreWeave Inc nel 2025?

Raimo Lenschow è ottimista riguardo alle azioni di CoreWeave a lungo termine, principalmente perché "affronta un TAM (Total Addressable Market) elevato sia per i carichi di lavoro di addestramento che di inferenza".

Gli investitori dovrebbero inoltre notare che la direzione dell'azienda di intelligenza artificiale ha recentemente previsto un fatturato di poco superiore a 1 miliardo di dollari per l'attuale trimestre finanziario, superando di gran lunga i 987 milioni di dollari previsti dagli esperti.

Detto questo, Barclays, anche dopo il ribasso del rating, è tra le società più ottimiste riguardo alle azioni CRWV.

Il giudizio medio su CoreWeave è attualmente "sovrappeso", con un prezzo obiettivo medio di circa 69 dollari, il che indica solo un potenziale ribasso di oltre il 40% rispetto all'attuale livello.

Inoltre, al momento le azioni di questa azienda di intelligenza artificiale non distribuiscono dividendi.