Ecco perché l'indice Nikkei 225 è in rialzo dopo i deboli dati sul PIL giapponese

L'indice Nikkei 225 è salito di oltre l'1% lunedì dopo che il Giappone ha pubblicato numeri deboli sul PIL e mentre i trader sono rimasti ottimisti sui prossimi colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina. È balzato a un massimo di ¥38.137, in aumento di oltre il 23% rispetto al livello più basso di aprile, il che significa che si trova in un mercato tecnico rialzista.

Dati sul PIL del Giappone

L'indice Nikkei 225, che tiene traccia delle maggiori società giapponesi, è salito dopo che il paese ha pubblicato la seconda stima dei dati sul PIL.

Questi numeri hanno mostrato che il PIL del Giappone si è contratto dello 0,2% nel primo trimestre dopo essere cresciuto del 2,2% nel quarto trimestre. È rimasto stagnante allo 0% su base trimestrale dopo essere cresciuto dello 0,6% nel trimestre precedente.

Il Giappone ha attribuito il rallentamento alla debole domanda esterna, che si è contratta dello 0,8% durante il trimestre. Questo rallentamento è stato compensato da un aumento del 3,3% dei consumi privati e da un aumento dell'1,1% delle spese in conto capitale.

Questi numeri significano che la Banca del Giappone (BoJ) sarà cauta riguardo ai tassi di interesse. Ha già effettuato tre rialzi dei tassi di interesse dal 2024 e i funzionari hanno accennato ad altri poiché l'inflazione rimane appiccicosa. Con il rallentamento dell'economia, è possibile che il Giappone mantenga i tassi di interesse stabili, a vantaggio delle azioni giapponesi. Un analista di Bloomberg ha dichiarato:

Il PIL del Giappone ha portato a un calo dei rendimenti dei titoli di Stato, con il decennale che è sceso all'1,48%, in calo rispetto al massimo di questo mese dell'1,588%. Anche lo yen giapponese è rimasto in un range ristretto, con la coppia USD/JPY scambiata a 144,80.

Colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina

Anche l'indice Nikkei 225 è in rialzo, mentre gli investitori attendono con impazienza i prossimi colloqui commerciali tra Cina e Stati Uniti a Londra.

L'incontro arriva un mese dopo che le due parti si sono incontrate in Svizzera e hanno concordato di allentare le tensioni che si sono protratte negli ultimi mesi.

Il primo incontro ha portato ad alcune concessioni, tra cui l'abbassamento delle tariffe da tre a due cifre.

Un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina sarebbe una buona cosa per la maggior parte dei titoli, compresi quelli dell'indice Nikkei 225.

Per prima cosa, un accordo aumenterebbe la possibilità che gli Stati Uniti e il Giappone raggiungano un accordo commerciale che porti a tariffe più basse sulle merci che entrano negli Stati Uniti. Eliminerebbe anche uno dei fattori che offuscano l'economia mondiale.

L'altro principale catalizzatore per l'indice Nikkei 225 saranno i prossimi dati sull'inflazione statunitense di mercoledì. Questo è un rapporto importante che potrebbe avere un impatto sulle prossime azioni della Federal Reserve. Un dato sull'inflazione inferiore alle attese sarà positivo per l'indice Nikkei 225 e per altri titoli globali, in quanto aumenterà le probabilità di tagli da parte della Fed.

La maggior parte delle società dell'indice Nikkei 225 è salita lunedì, con Otsuka Holdings, Advantest, SoftBank, Recruit, Fujitsu, Fujikura e Mitsubishi Electric che sono state le migliori guadagne.

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Analisi dell'indice Nikkei 225

Grafico dell'indice Nikkei | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha registrato una forte ripresa nelle ultime settimane, entrando in un mercato rialzista. Ha toccato il fondo a 30.802 yen ad aprile e poi è rimbalzato a 38.000 yen.

L'indice ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segno che per ora i rialzisti hanno il controllo.

Ha anche formato un pattern testa e spalle inverso, un popolare segno di inversione rialzista.

Pertanto, una mossa al di sopra della neckline a 38.550 yen convaliderà il pattern H&S e punterà a ulteriori guadagni, potenzialmente fino al massimo dello scorso anno di 42.390 yen. Un calo al di sotto del supporto all'EMA a 200 giorni a 37.440 ¥ invaliderà le prospettive rialziste.