Gli indici CAC 40 e DAX sono crollati: comprare il calo?

I futures sugli indici DAX e CAC 40 sono scesi di meno 1,70% venerdì, poiché gli investitori hanno abbracciato un sentimento di avversione al rischio a causa delle tensioni geopolitiche in corso in Medio Oriente.

L'indice CAC 40 è sceso a 7.633 euro venerdì, in calo rispetto al massimo del mese scorso di 7.950 euro. Allo stesso modo, il DAX tedesco è crollato a 23.400 euro, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 24.475 euro.

Anche gli altri indici europei sono scesi, con l'Euro Stoxx 50 in calo dell'1,73% a 5.268 euro e l'indice AEX in calo dello 0,42%. Allo stesso modo, i loro omologhi asiatici e americani come il Nikkei 225, il Nifty 50 e il Dow Jones hanno ripreso il loro trend ribassista.

Perché il DAX tedesco e il CAC francese sono in calo

Gli indici azionari europei sono crollati a causa dei timori di un conflitto prolungato in Medio Oriente. Questi timori sono aumentati dopo che Israele ha attaccato i siti nucleari iraniani poco dopo che un'agenzia nucleare internazionale ha stabilito che l'Iran non stava rispettando i suoi obblighi.

Questo attacco rischia di trasformarsi in un conflitto prolungato che coinvolgerà altri paesi della regione. Soprattutto, potrebbe portare a interruzioni della catena di approvvigionamento, che peggioreranno lo stato delle aziende in un momento in cui hanno a che fare con i dazi di Donald Trump.

L'altra implicazione è che l'attacco e la successiva guerra potrebbero portare a un aumento dei prezzi del greggio quest'anno. L'aumento dei prezzi del petrolio porta all'inflazione, che, a sua volta, può influenzare i tagli dei tassi di interesse in corso da parte della Banca centrale europea (BCE).

La BCE ha già tagliato i tassi di interesse otto volte dallo scorso anno e gli analisti prevedevano ulteriori tagli entro la fine dell'anno. L'aumento dei prezzi del petrolio e del gas naturale potrebbe influenzare la traiettoria dei tagli dei tassi.

Tuttavia, c'è la possibilità che il crollo in corso del DAX e del CAC 40 sia una reazione istintiva, una situazione comune quando emergono dei rischi. Nella maggior parte dei casi, le azioni crollano dopo un evento importante e poi rimbalzano dopo un po'.

Ad esempio, le azioni globali sono crollate dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel 2022 e poi sono rimbalzate quando la situazione si è raffreddata.

Lo stesso è accaduto l'anno scorso, quando la guerra tra Israele, Hamas e Hezbollah si è intensificata. Anche le azioni globali sono crollate dopo che Israele ha lanciato attacchi contro l'Iran.

Più di recente, le azioni globali sono crollate dopo che Donald Trump ha annunciato dazi reciproci contro altri paesi. La maggior parte di questi indici è crollata e poi è rimbalzata quando le tensioni si sono allentate.

Analisi tecnica dell'indice DAX

Il grafico giornaliero mostra che l'indice DAX è balzato al massimo storico di 24.474 euro il 5 gennaio e poi è tornato a 23.770 euro. L'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato al ribasso.

Uno sguardo più attento mostra che l'indice rimane al di sopra del livello di supporto chiave a 23.425 euro, il punto più alto a marzo di quest'anno. Rimane anche al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segno che i rialzisti mantengono il controllo.

Pertanto, è probabile che l'indice stia formando un pattern di break-and-retest tornando a 23.425 euro. Una tale mossa innescherà quindi un rimbalzo verso un nuovo massimo storico quest'anno.

Analisi dell'indice CAC 40

Il grafico giornaliero mostra che l'indice CAC 40 è rimasto stabile negli ultimi giorni ed è rimasto al di sopra delle EMA a 50 e 100 giorni. Inoltre, il MACD e l'RSI hanno formato un modello di divergenza ribassista.

L'indice ha formato un modello di pennant rialzista, composto da una linea verticale e una formazione a triangolo. Pertanto, l'indice CAC 40 rimbalzerà con l'aumentare delle tensioni in Medio Oriente.