Il titolo Roku balza del 10% grazie alla partnership con Amazon: patto per espandere il raggio d'azione, rafforzare il percorso verso la redditività

Le azioni di Roku Inc. sono salite di quasi il 10% lunedì dopo l'annuncio di una nuova partnership pubblicitaria con Amazon.com Inc., un accordo progettato per approfondire la portata di entrambe le società nel mercato pubblicitario in rapida crescita della TV connessa (CTV).

Il titolo ha guadagnato fino all'11% durante le prime contrattazioni, attestandosi a $ 82,57 prima di ridurre leggermente i guadagni a metà pomeriggio.

Le azioni di Amazon sono aumentate di quasi il 2%.

La partnership consentirà ai marketer di acquistare annunci pubblicitari su entrambe le piattaforme Roku e Amazon attraverso la demand-side platform (DSP) di Amazon, combinando la loro portata in circa 80 milioni di famiglie statunitensi con TV connesse.

Gli inserzionisti avranno accesso all'inventario su Amazon Prime Video, The Roku Channel e una gamma di servizi di streaming disponibili su dispositivi Roku e Fire TV.

Gli inserzionisti ottengono un accesso più ampio e un targeting migliore

Si prevede che l'integrazione migliorerà le capacità di targeting per i marketer.

Secondo Roku e Amazon, i primi test dell'integrazione hanno mostrato che gli inserzionisti hanno raggiunto il 40% in più di spettatori unici.

Gli analisti affermano che questo è un passo significativo per Roku in quanto cerca di espandere la sua impronta pubblicitaria e monetizzare il suo inventario in modo più efficace.

L'analista di benchmark Daniel L. Kurnos ha dichiarato in una nota di ricerca che la partnership rappresenta "il perno più significativo verso l'espansione della loro piattaforma di acquisto nell'universo CTV", anche se ha osservato che l'impatto potrebbe essere difficile da quantificare immediatamente, dato che l'accordo non inizia prima del quarto trimestre e potrebbe richiedere tempo per essere scalato.

Gli analisti di JPMorgan hanno affermato in una nota di ricerca che la partnership con Amazon, che consente agli inserzionisti di acquistare l'inventario Roku attraverso la piattaforma lato domanda di Amazon, fornirà agli inserzionisti dati più completi a livello di piattaforma e quindi migliori capacità di targeting.

Hanno anche affermato che gli inserzionisti avranno visibilità su tutti i canali della piattaforma Roku.

L'impatto sui ricavi inizierà entro la fine dell'anno; accordo per aiutare Roku a raggiungere gli obiettivi di profitto entro il 2025-26

Sebbene la partnership entrerà ufficialmente in vigore nel quarto trimestre del 2025, gli analisti ritengono che alcuni guadagni di entrate inizieranno ad apparire nella top line di Roku prima della fine dell'anno.

Tuttavia, è probabile che l'impatto finanziario sia graduale.

"La partnership sarà attiva durante il 4Q, il che significa che quest'anno alcune entrate raggiungeranno la top line di Roku. Tuttavia, è probabile che la spinta sia una rampa graduale e non un aumento graduale", hanno detto gli analisti di JPMorgan.

Gli analisti di Wedbush hanno affermato che il legame supporta le più ampie ambizioni di Roku di raggiungere gli obiettivi di redditività entro il 2025 e il 2026, anche in mezzo alle incertezze macroeconomiche.

Hanno ribadito un rating "outperform" sul titolo Roku con un obiettivo di prezzo di $ 100.

Il mercato degli annunci CTV guadagna slancio

L'accordo segna anche una risposta strategica alle mutevoli preferenze degli inserzionisti nel panorama dello streaming.

Le piattaforme TV supportate da pubblicità (FAST) gratuite come The Roku Channel stanno guadagnando popolarità rispetto al video-on-demand (AVOD) supportato da pubblicità, a causa dei prezzi degli annunci più bassi e della portata più ampia.

Gli analisti avevano da tempo anticipato una qualche forma di collaborazione tra Roku e Amazon, dato il loro dominio nello spazio CTV.

"All'interno della CTV, è probabile che i canali TV supportati da pubblicità gratuiti guadagnino più dollari pubblicitari rispetto ai video on demand supportati da pubblicità, grazie ai loro costi inferiori", hanno osservato gli analisti di Wedbush.

I prezzi degli annunci bassi e costanti di Roku sulla sua piattaforma FAST gli conferiscono una posizione di forza anche se l'ampio inventario di Amazon ha spinto i prezzi verso il basso altrove, ha detto Wedbush

Con questo accordo, entrambe le aziende hanno segnalato la loro intenzione di accelerare il passaggio degli investimenti pubblicitari dalla televisione tradizionale alle piattaforme di streaming.

Man mano che Roku approfondisce la sua infrastruttura pubblicitaria e sfrutta la portata di Amazon, gli investitori scommettono che l'azienda è ben posizionata per beneficiare delle dinamiche in evoluzione della televisione digitale.

Se questo ottimismo si tradurrà in una crescita sostenuta degli utili dipenderà dalla rapidità con cui la partnership si espanderà e produrrà rendimenti misurabili.