Il prezzo delle azioni GE Aviation è in aumento: è un buon acquisto oggi?

Il prezzo delle azioni GE è salito quest'anno, aiutato dalla forza dell'industria dell'aviazione civile. È balzato a un massimo di $ 250 nel mercato dei futures e si aggira leggermente al di sotto del massimo da inizio anno di $ 257. Quest'anno è salito di oltre il 57%, valutandolo a oltre 255 miliardi di dollari.

La domanda di aviazione civile è ancora forte

GE Aviation è il più grande produttore mondiale di motori per l'aviazione. Produce motori per aerei come Boeing 777, 787, Airbus A320 e 737, tra gli altri.

L'azienda produce questi motori, li vende alle compagnie aeree e stipula anche contratti di servizio a lungo termine (LTSA) con queste società. Questo accordo lo aiuta a fare soldi per molto tempo dopo aver venduto il motore.

L'attività di GE Aviation è andata bene negli ultimi anni, poiché molte compagnie aeree hanno effettuato ordini enormi. Boeing ha un portafoglio ordini di oltre 5.000 aerei, mentre Airbus ha un portafoglio ordini di oltre 8.000.

Ultimamente queste aziende hanno ricevuto ordini enormi. Ad esempio, Qatar Airways ha recentemente effettuato un grosso ordine del valore di 96 miliardi di dollari. La maggior parte di questi aerei saranno il 787 Dreamliner e il 777X.

Allo stesso modo, AviLease, una società dell'Arabia Saudita, ha effettuato un grande ordine di fino a 30 aerei 737 MAX. Ci sono rapporti secondo cui le compagnie aeree cinesi ordineranno fino a 500 aerei Airbus il mese prossimo.

Tutti questi avvantaggiano GE Aviation perché sarà il fornitore di alcuni di questi motori. Questo spiega anche perché il prezzo delle azioni Rolls-Royce è balzato a un livello record quest'anno.

GE Aviation sta anche beneficiando delle questioni geopolitiche in corso che hanno portato a un'impennata della domanda di articoli per la difesa. Questo è notevole dal momento che GE è uno dei principali produttori di motori per aerei militari.

Solidi guadagni finanziari

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di GE Aviation sta andando bene. I suoi ordini sono aumentati del 12% nell'ultimo trimestre a 12,3 miliardi di dollari, mentre i suoi ricavi rettificati sono aumentati dell'11% a 9 miliardi di dollari. Soprattutto, il suo portafoglio ordini commerciale è balzato a oltre 140 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che l'attività di GE Aviation continuerà a crescere quest'anno. La stima media dei ricavi è che i ricavi del secondo trimestre aumenteranno del 15,60% a 9,51 miliardi di dollari, mentre i ricavi annuali saranno di 39,7 miliardi di dollari e 44 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Inoltre, GE continuerà ad essere altamente redditizia, con i suoi utili annuali per azione (EPS) che saliranno a 5,57 dollari quest'anno e a 6,5 dollari l'anno prossimo.

Tuttavia, ci sono segnali che indicano che la società è altamente sopravvalutata, con un rapporto prezzo/utili (PE) finale di 39 e una metrica forward di 44. Sono numeri enormi, anche per un'azienda industriale che sta crescendo a doppia cifra.

Previsioni di prezzo delle azioni GE

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GE ha toccato il fondo a $ 160 ad aprile e poi è rimbalzato agli attuali $ 250. Più di recente, è sceso a un minimo di $ 232 e poi è rimbalzato a $ 250.

Il titolo è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Muoversi al di sopra di questo livello è un segno che i rialzisti hanno il controllo.

Pertanto, il titolo potrebbe salire e ritestare il massimo da inizio anno di $ 257. Una mossa al di sopra di questo livello invaliderebbe il pattern double-top e punterebbe a ulteriori guadagni, potenzialmente fino a 300$.

Lo scenario alternativo è in cui il titolo sale a $ 257 e poi si ritira verso la scollatura del doppio massimo a $ 232. Una mossa al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso.