Martedì le azioni di Circle crollano di oltre il 6%: l'analista consiglia cautela

Le azioni di Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) sono state scambiate in ribasso martedì, perdendo oltre il 6% nonostante un più ampio rimbalzo del mercato a seguito della de-escalation delle ostilità tra Israele e Iran.

Il calo arriva dopo un forte rally che ha spinto la capitalizzazione di mercato di Circle oltre i 50 miliardi di dollari, poche settimane dopo il suo debutto alla Borsa di New York.

La società, meglio conosciuta come l'emittente della stablecoin USDC, è stata una delle nuove quotazioni più seguite di Wall Street, con il prezzo delle sue azioni in aumento sulla scia dei venti favorevoli normativi, dei forti guadagni e del rinnovato slancio nei mercati degli asset digitali.

Ma una serie di vendite di azioni da parte di ARK Invest sembra innescare una certa cautela tra gli investitori.

Il carburante dietro l'enorme rally delle azioni CRCL

I recenti guadagni del prezzo delle azioni di Circle sono stati alimentati dall'approvazione del GENIUS Act, un disegno di legge storico che offre chiarezza normativa per gli emittenti di stablecoin.

La legislazione, approvata dal Senato degli Stati Uniti, è vista come un passo fondamentale per integrare più pienamente le stablecoin nel sistema finanziario, uno sviluppo che ha avvantaggiato Circle come il più grande emittente regolamentato nel settore.

Oltre alla regolamentazione, anche i fondamentali di Circle hanno sostenuto il rally.

La società ha registrato un aumento del 33% dell'utile netto trimestrale, raggiungendo i 64,79 milioni di dollari.

I risultati hanno contribuito a consolidare la fiducia degli investitori nella scalabilità e nell'efficienza operativa di Circle, in un contesto di crescente adozione di USDC attraverso le reti blockchain e le piattaforme finanziarie.

ARK Invest di Cathie Wood continua a vendere azioni Circle

Nonostante la traiettoria ascendente di Circle, ARK Invest di Cathie Wood ha costantemente ridotto la sua partecipazione nella società.

Il gestore patrimoniale ha venduto altre 415.844 azioni lunedì per circa 109,6 milioni di dollari, segnando il suo quarto disinvestimento da quando ha iniziato a vendere azioni Circle il 16 giugno.

Ciò fa seguito a una vendita di 1,25 milioni di azioni la scorsa settimana per un valore di circa 243 milioni di dollari.

ARK aveva inizialmente acquistato 4,5 milioni di azioni durante la quotazione di Circle il 5 giugno.

Con le ultime transazioni, ha ora scaricato circa 1,7 milioni di azioni, ovvero il 37% di quella posizione originale.

I tre fondi dell'azienda detengono attualmente un totale di 2,6 milioni di azioni, per un valore di 69,9 milioni di dollari in base al prezzo di chiusura del CRCL di lunedì di 263,40 dollari.

L'analista rimane cauto sul titolo CRCL

Martedì Compass Point ha avviato la copertura di Circle con un rating "neutrale" e un obiettivo di prezzo di 205$, citando preoccupazioni per l'intensificarsi della concorrenza e le pressioni sui margini nello spazio delle infrastrutture delle stablecoin.

"Con CRCL scambiato a oltre 100 volte l'EBITDA, è chiaro che gli investitori non stanno valutando il titolo in base agli utili a breve termine", ha osservato l'azienda. "Tuttavia, data la minaccia di nuovi entranti e il calo dei margini lordi, iniziamo con un rating Neutrale".

Sebbene Circle benefici di importanti partnership exchange di criptovalute con Coinbase (NASDAQ: COIN) e Binance, Compass Point ha sottolineato che queste piattaforme non hanno la portata dei consumatori delle istituzioni finanziarie tradizionali o dei fornitori di pagamenti al dettaglio.

Questo divario potrebbe limitare la crescita di Circle, a meno che non riesca a garantire nuove vie di distribuzione per portare USDC in casi d'uso più ampi, come i pagamenti al dettaglio o la finanza aziendale.