Mizuho afferma che due azioni di chip beneficeranno dell'aumento della spesa per la difesa da parte della NATO

Gli alleati della NATO hanno concordato di aumentare la spesa per la difesa al 5,0% del prodotto interno lordo (PIL) entro il 2035, un aumento drammatico rispetto al precedente parametro di riferimento del 2,0%.

Inoltre, il presidente Trump ha proposto un massiccio aumento di 150 miliardi di dollari al bilancio della difesa nel suo controverso disegno di legge sulle tasse e sulla spesa.

Questi sviluppi probabilmente sbloccheranno miliardi di nuovi contratti di approvvigionamento e modernizzazione, in particolare in aree come i sistemi radar, le comunicazioni sicure e la guerra elettronica, settori in cui l'innovazione dei semiconduttori svolge un ruolo fondamentale.

In questo contesto, l'esperto senior di Mizuho, Jordan Klein, ha evidenziato due produttori di chip: Analog Devices e MACOM, come potenziali beneficiari di questa prevista impennata della spesa per la difesa.

Entrambe le società hanno una crescente esposizione alle applicazioni militari e sono fortemente posizionate per capitalizzare le esigenze in evoluzione del settore.

Analog Devices Inc (NASDAQ: ADI)

Analog Devices, un sostenitore nello spazio dei semiconduttori analogici, ha mantenuto a lungo una presenza nei mercati della difesa e aerospaziale.

Sebbene non sia il suo più grande flusso di entrate, il segmento, tuttavia, offre una certa stabilità e un contributo strategico al portafoglio diversificato di ADI. "Analog Devices ottiene entrate decenti dalla difesa", ha detto Jordan Klein in una recente intervista alla CNBC .

La salute finanziaria generale è tra le altre ragioni per possedere azioni Analog Devices. A maggio, la società quotata al Nasdaq ha registrato un aumento del 22% su base annua dei suoi ricavi a 2,64 miliardi di dollari migliori del previsto.

Inoltre, anche la guidance di ADI per il prossimo trimestre all'epoca è risultata sorprendentemente buona.

I suoi segmenti industriale e automobilistico sono in ripresa e la sua attività legata alla difesa potrebbe beneficiare di una maggiore domanda di elaborazione del segnale, gestione dell'alimentazione e componenti RF utilizzati nei radar e nell'avionica.

Il robusto free cash flow di Analog di 3,2 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi e una serie di aumenti dei dividendi di 21 anni rafforzano ulteriormente la sua attrattiva per gli investitori a lungo termine.

Con la spinta della NATO per la modernizzazione e gli Stati Uniti che propongono livelli più elevati di approvvigionamento per la difesa, le azioni di Analog Devices potrebbero estendere i guadagni grazie alla continua domanda delle sue tecnologie analogiche e a segnale misto nelle applicazioni mission-critical.

MACOM Technology Solutions Holdings Inc (NASDAQ: MTSI)

Jordan Klein vede il MACOM come un altro gioco aggressivo sull'aumento previsto della spesa per la difesa.

Conosciuta per i suoi semiconduttori RF, microonde e ottici ad alte prestazioni, "l'attività di difesa di MACOM sta crescendo molto rapidamente", ha detto alla CNBC, evidenziando lo slancio dell'azienda in quello spazio.

Nel Q2, la società quotata al Nasdaq Generato: $236 milioni di entrate – in crescita del 30% su base annua – con un forte contributo dal segmento industriale e della difesa.

Nella pubblicazione degli utili, MACOM ha citato "livelli record di entrate per la difesa" e ha sottolineato l'importanza strategica di questo verticale per il futuro.

MACOM ha esperienza nelle tecnologie dell'arseniuro di gallio (GaAs) e del nitruro di gallio (GaN), che sono sempre più vitali nei radar di nuova generazione, nelle comunicazioni satellitari e nei sistemi di guerra elettronica.

Sebbene il titolo MACOM non paghi attualmente un dividendo, gli investitori dovrebbero notare che Street attualmente lo valuta a "sovrappeso" con obiettivi di prezzo che arrivano fino a $ 160, suggerendo un potenziale rialzo di circa il 15% da qui.