Il greggio manca di slancio rialzista mentre il mercato guarda all'aumento dell'offerta dell'OPEC

I prezzi del petrolio sono scesi martedì, poiché le prospettive di una maggiore offerta da parte dell'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e dei suoi alleati hanno pesato sui sentimenti.

I rapporti suggeriscono che l'OPEC+ dovrebbe annunciare un ulteriore aumento della produzione di 411.000 barili al giorno per agosto. Questo annuncio è anticipato prima del loro incontro il prossimo fine settimana.

"Questo aumento dell'offerta sta contribuendo a mettere un freno ai prezzi, così come il costante calo della crescita della domanda globale che sembra destinato a continuare", ha detto David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

Al momento della scrittura, il prezzo del greggio West Texas Intermediate sul New York Mercantile Exchange era di 64,82 dollari al barile, in calo dello 0,5%. Il greggio Brent sull'Intercontinental Exchange è sceso dello 0,4% a 66,46 dollari al barile.

La scorsa settimana, i prezzi del greggio sono diminuiti in modo significativo.

Il calo è dovuto alla speculazione che gli attacchi aerei statunitensi abbiano ostacolato con successo il programma nucleare militare iraniano e un cessate il fuoco tra Israele e Iran.

Tuttavia, da allora sono emerse notizie contrastanti. Probabilmente è troppo presto per valutare appieno il danno e l'intelligence definitiva potrebbe richiedere ancora del tempo per materializzarsi, secondo Morrison.

"Nonostante ciò, i commercianti di petrolio hanno dato per scontato che gli attacchi aerei degli Stati Uniti siano finiti e non fanno presagire un'escalation delle ostilità".

Piani OPEC+ per agosto

La scorsa settimana, Reuters aveva riferito che otto membri dell'alleanza OPEC+, tra cui Arabia Saudita e Russia, probabilmente aumenteranno la produzione di 411.000 barili al giorno anche ad agosto.

L'OPEC e i suoi alleati, compresa la Russia, si riuniranno il 6 luglio.

Se l'aumento dell'offerta proposto venisse approvato, aumenterebbe l'offerta totale per l'anno a 1,78 milioni di barili al giorno, che rappresenta oltre l'1,5% della domanda mondiale di petrolio.

Gli otto membri del cartello avevano aumentato la produzione di petrolio di oltre 400.000 barili al giorno da maggio.

"Considerando il suo riallineamento strategico, prevediamo che il gruppo sosterrà questi aumenti sostanziali", hanno detto gli analisti di ING Group in un rapporto.

Fornitura adeguata

Si prevede che il mercato petrolifero globale rimarrà ben fornito per il resto dell'anno a causa di questi significativi aumenti dell'offerta, secondo ING.

L'attenzione principale del mercato sembra essere rivolta a questa offerta, come indicato dalla recente azione dei prezzi.

A seguito del cessate il fuoco tra Israele e Iran, il premio per il rischio geopolitico si è eroso abbastanza rapidamente.

"Le aspettative di un equilibrio petrolifero confortevole, insieme a una grande quantità di capacità produttiva inutilizzata dell'OPEC, sembrano confortare il mercato", hanno detto gli analisti di ING.

Inoltre, i prezzi del petrolio sono rimasti bassi a causa dell'incertezza che circonda i dazi statunitensi e il loro potenziale impatto sulla crescita globale.

Morgan Stanley prevede che i futures sul Brent scenderanno a circa $ 60 entro l'inizio del prossimo anno.

Ciò è attribuito a un mercato ben fornito e alla diminuzione dei rischi geopolitici, in particolare dopo la de-escalation tra Israele e Iran.

Inoltre, Morgan Stanley prevede un eccesso di offerta di 1,3 milioni di barili al giorno (bpd) nel 2026.

Prospettive tecniche per il WTI

Il WTI ha tecnicamente stabilito un supporto intorno al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% del calo di gennaio-aprile, a 64,18$, secondo FXStreet.

Il supporto è attualmente stabilito al livello psicologico di $ 64,00 per il greggio WTI.

Se il prezzo dovesse scendere al di sotto di questo punto, potrebbe portare a un nuovo test della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni, che si posiziona a $ 63,35.

Il consolidamento vicino al supporto, piuttosto che un rimbalzo immediato, è suggerito dall'incapacità di mantenersi al di sopra della SMA a 100 giorni e dalle recenti candele a range ristretto, ha detto FXStreet.

Inoltre, se il prezzo scende al di sotto del minimo del 24 giugno di $ 63,73, potrebbe continuare a scendere, raggiungendo potenzialmente il livello di Fibonacci del 23,6% a $ 60,59.

"Finché le preoccupazioni sull'offerta rimarranno contenute, lo slancio rialzista appare limitato, con la SMA a 100 giorni che fornisce una resistenza a breve termine intorno a $ 65,45", ha affermato FXStreet in un rapporto.