I migliori catalizzatori per gli ETF SPY e VOO di questa settimana

L'indice S&P 500 ha continuato il suo forte rally questa settimana, raggiungendo il livello più alto mai registrato. È balzato a un massimo di $ 6.280, in netto aumento rispetto al minimo di aprile di $ 4.835. È salito di quasi il 30%, il che significa che ora si trova in un mercato rialzista. Questo articolo esamina i principali catalizzatori per gli ETF SPY e VOO, che replicano questo indice, questa settimana.

SPY e VOO reagiscono alla guerra commerciale di Donald Trump

Il principale catalizzatore per gli ETF SPY e VOO di questa settimana sarà la guerra commerciale di Donald Trump, che ha lanciato all'inizio di quest'anno. Questa guerra commerciale aveva una scadenza del 9 giugno, quando i paesi dovevano aver raggiunto accordi con gli Stati Uniti.

Finora solo tre paesi hanno raggiunto un accordo commerciale: Regno Unito, Cina e Vietnam. La Corea del Sud, l'Unione Europea e il Giappone, tra i primi paesi a tendere la mano agli Stati Uniti, non sono riusciti a raggiungere accordi finora poiché gli Stati Uniti hanno chiesto di più.

Sul lato positivo, Trump ha annunciato un'estensione della tregua commerciale al 1° agosto, quando prenderanno il via i dazi annunciati nel Giorno della Liberazione. Questa decisione rafforzerà ulteriormente la dichiarazione del TACO, il che implica che Trump si tira sempre indietro.

La decisione di prorogare la scadenza dei dazi sarà probabilmente rialzista per il mercato azionario, compresi gli indici S&P 500 e Nasdaq 100.

Aumento della produzione di petrolio dell'OPEC+

L'altro catalizzatore degno di nota per gli ETF VOO e SPY è il mercato petrolifero dopo che il cartello OPEC+ ha accettato di aumentare la produzione per la quarta volta. Questa decisione ha contribuito a trascinare il prezzo del greggio lunedì, con il Brent e il West Texas Intermediate (WTI) che sono scesi rispettivamente a $ 67 e $ 66.

I prezzi più bassi del greggio sono rialzisti per il mercato azionario in quanto aiutano a contenere l'inflazione. Ad esempio, i prezzi del petrolio più bassi portano a una riduzione dei costi di trasporto e produzione.

La riduzione dell'inflazione, d'altra parte, spinge la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse, portando a un calo dei rendimenti obbligazionari. Quando i rendimenti obbligazionari scendono, gli investitori normalmente spostano i loro soldi sul mercato azionario.

Verbali del FOMC

L'altro catalizzatore degno di nota per l'ETF SPY e VOO saranno i prossimi verbali della Federal Reserve, che forniranno maggiori informazioni sull'ultima riunione.

I funzionari della Fed hanno deciso di lasciare invariati i tassi di interesse tra il 4,25% e il 4,50% nell'ultima riunione di politica monetaria. Il dot plot di accompagnamento indicava che la banca avrebbe tagliato i tassi due volte quest'anno.

Pertanto, i minuti forniranno più colore su cosa aspettarsi. La maggior parte degli analisti si aspetta che la banca tagli i tassi a partire dalla riunione di settembre. Le speranze che la banca avrebbe tagliato questo mese sono state infrante la scorsa settimana dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato forti numeri sull'occupazione. I dati hanno rivelato che l'economia ha aggiunto oltre 147.000 posti di lavoro a giugno.

Principali utili societari

Gli ETF SPY e VOO reagiranno a diversi utili societari che usciranno alla fine di questa settimana. Questi guadagni forniranno maggiori informazioni sullo stato delle aziende americane nell'era dei dazi.

I dati di FactSet mostrano che la crescita stimata degli utili è del 5%, il percorso di crescita più basso dal Q4 '23. La stima è significativamente inferiore al 9,4% che esisteva a marzo di quest'anno, indicando che gli investitori sono diventati più pessimisti riguardo alle aziende americane.

Alcune delle società che pubblicheranno i loro guadagni sono Delta Air Lines, Conagra Brands e Levi Strauss. Questi numeri usciranno una settimana prima dell'inizio ufficiale della stagione degli utili, quando le migliori aziende come Fastenal, JPMorgan, Wells Fargo. Bank of New York e Goldman Sachs pubblicheranno i loro numeri.