Il prezzo delle azioni Zalando è a rischio mentre emergono la croce della morte e il testa e spalle

Il prezzo delle azioni Zalando è crollato negli ultimi mesi e ha formato un modello testa e spalle, indicando un ulteriore ribasso. Il titolo ZAL è stato scambiato a 28,30 euro, in calo del 30% rispetto al punto più alto di quest'anno, il che significa che si trova in un mercato ribassista.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Zalando

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Zalando ha avuto una tendenza al ribasso quest'anno, un calo che lo ha reso uno dei migliori ritardatari dell'indice DAX. Ha formato un death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

Il prezzo delle azioni Zalando ha anche formato un modello testa e spalle, un popolare segnale di inversione ribassista. La testa è a 39 euro, mentre le due spalle sono a 35,8 euro e la scollatura è a 28 euro.

Questo modello porta spesso a un forte breakout ribassista. Si è anche spostato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a 27,9 euro. Pertanto, il titolo avrà probabilmente un forte breakdown ribassista nelle prossime settimane. Se ciò dovesse accadere, lo scenario più probabile è quello di precipitare al punto psicologico a 20 euro.

Il trend ribassista non sarà valido se il titolo salirà al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a 34,30 euro.

Permangono preoccupazioni per la crescita

Il prezzo delle azioni Zalando è crollato, anche dopo che la società ha pubblicato ottimi risultati finanziari. Il valore lordo delle merci (GMV) è aumentato del 6,5% nel primo trimestre a 3,5 miliardi di euro, traducendosi in una crescita dei ricavi del 7,9%. Ha registrato un fatturato trimestrale di oltre 2,4 miliardi di euro.

I risultati hanno anche mostrato che la maggior parte delle sue entrate proveniva dal segmento business-to-consumer, che ha realizzato oltre 2,18 miliardi di euro di entrate. Il suo business-to-business ha realizzato 240 milioni di euro, con un aumento di 25 milioni di euro su base annua.

Soprattutto, Zalano ha iniziato a concentrarsi sulla redditività, con l'EBIT trimestrale e l'utile netto in crescita rispettivamente a 46,7 milioni di euro e 7,7 milioni di euro.

Anche altre metriche non finanziarie sono migliorate nell'ultimo trimestre. Il numero di clienti attivi negli ultimi dodici mesi è balzato a 52,4 milioni, rispetto ai 49,2 milioni dell'anno precedente.

Questa crescita ha incrementato il numero di ordini, che è salito a 58,5 milioni dai 55,2 milioni dell'anno precedente.]

Il management ha orientato la propria attività verso il segmento più esclusivo, nel tentativo di migliorare la concorrenza di aziende come Shein e Temu. Raggiunge questo obiettivo aggiungendo marchi di lusso come Marc Jacobs alla sua piattaforma.

Allo stesso tempo, il management ha anche adottato acquisizioni per guidare la crescita. Ha acquisito ABOUT YOU, una mossa che prevede genererà oltre 100 milioni di euro di sinergie annuali. L'attività di ABOUT YOU ha oltre 12 milioni di clienti e vende oltre 4.000 marchi.

Pertanto, questi catalizzatori positivi sono rialzisti per il titolo, il che spiega perché gli analisti di Jefferies lo hanno avviato con un rating buy. Gli analisti hanno citato la sua crescita sana e l'espansione dei margini.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il prezzo delle azioni Zalando continuerà a scendere nel breve termine a causa dei suoi fattori tecnici per poi rimbalzare nel corso dell'anno.