FTSE 100 sale mentre gli investitori puntano su titoli difensivi con rendimenti in aumento

L'indice FTSE 100 di Londra è salito lunedì mentre gli investitori si sono spostati verso settori difensivi, tra cui il settore sanitario e i beni di prima necessità. I guadagni sono arrivati mentre i prezzi del petrolio e i rendimenti obbligazionari hanno ripreso a salire in vista di una settimana ricca di decisioni di politica monetaria delle banche centrali.

Il blue-chip FTSE 100 ha guadagnato 0.77% a 10,732.13 punti. Al contrario, il FTSE 250 mid-cap è sceso 0.28% a 23,908.74 punti, toccando in precedenza il suo livello intraday più basso da oltre un mese.

I guadagni del petrolio sostengono i titoli energetici

I prezzi del petrolio sono saliti di circa il 3% dopo nuovi attacchi alle infrastrutture saudite e alle rotte marittime nel Golfo.

L'aumento ha sostenuto le grandi compagnie energetiche, con Shell e BP in rialzo rispettivamente di circa 1.2% e 1.5%.

Il settore energetico più ampio è salito anch'esso dell'1.1%.

I titoli energetici avevano sovraperformato gli altri settori la settimana precedente, contribuendo a contenere il calo del FTSE 100 durante la sua più grande perdita settimanale in oltre un mese.

Tuttavia, i prezzi del petrolio più elevati hanno continuato a sollevare preoccupazioni sull'inflazione e sulle prospettive economiche più ampie.

Le interruzioni delle rotte marittime e delle infrastrutture hanno aumentato l'incertezza nei mercati energetici.

Anche i rendimenti dei titoli di Stato britannici sono saliti lunedì, raggiungendo nuovi massimi pluriennali su diverse scadenze.

L'aumento dei rendimenti può incrementare i costi di finanziamento e influenzare la domanda degli investitori per le azioni.

I settori difensivi sovraperformano

Gli investitori hanno favorito i settori tradizionalmente considerati difensivi in un clima di incertezza sui prezzi del petrolio, l'inflazione e i tassi di interesse.

I titoli farmaceutici sono saliti del 2.7%, mentre GSK ha guadagnato il 4.6% dopo aver annunciato risultati positivi per due farmaci per il cancro ai polmoni, Jideytro e Ris-Rez.

I settori rivolti al consumatore hanno anch'essi avanzato. I titoli della cura personale, farmaceutici e della grande distribuzione sono saliti del 2.6%, mentre le società di bevande hanno guadagnato il 2.8%.

Al contrario, i titoli industriali e delle società minerarie di metalli preziosi sono stati tra i maggiori ribassi percentuali, mentre i prezzi dei metalli sono diminuiti.

Anche i titoli tecnologici hanno mostrato performance contrastanti.

I futures legati al Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, sono scesi dell'1.6% dopo che dirigenti di importanti laboratori di intelligenza artificiale, tra cui OpenAI e Anthropic, hanno chiesto un rallentamento dello sviluppo della tecnologia.

I commenti hanno pesato sui titoli legati all'IA a livello globale.

Nonostante la debolezza dei futures tecnologici statunitensi, il settore tecnologico del FTSE 350 è salito del 3.9%.

Decisioni delle banche centrali nel mirino

Gli investitori si stanno preparando per diverse decisioni chiave delle banche centrali e per rapporti economici questa settimana.

I dati sull'occupazione e sull'inflazione nel Regno Unito sono attesi prima della decisione sui tassi della Bank of England, con i mercati che si aspettano in larga misura che la banca centrale mantenga i tassi invariati.

La Federal Reserve statunitense dovrebbe annunciare la sua decisione mercoledì.

I mercati prezzavano una probabilità dell'88.5% di un aumento dei tassi di 25 punti base, secondo il FedWatch Tool del CME.

Sul piano nazionale, il primo ministro Andy Burnham sta incontrando leader aziendali, imprenditori e sindaci locali a Downing Street per discutere i piani del governo per la crescita economica.

All'incontro partecipano dirigenti di banche, società energetiche, rivenditori, aziende di telecomunicazioni e imprese industriali.

Si svolge prima del primo bilancio del cancelliere John Healey, previsto per il 28 ottobre, che viene preparato in un contesto di costi di indebitamento più elevati e dell'impatto economico della guerra in Iran.

Altrove, GlobalData è stata la peggiore in termini di performance sul FTSE 250, scendendo del 21% dopo che la società di analisi dei dati e consulenza ha detto che la crescita annua dei ricavi sarebbe stata più contenuta rispetto a quanto precedentemente previsto.