Perché l'India si sta affrettando a costruire banche più grandi e cosa c'è tra loro

L'India sta intensificando gli sforzi per espandere il suo settore bancario, con l'obiettivo di alimentare la sua rapida crescita economica e avvicinarsi al suo obiettivo di 5 trilioni di dollari di PIL.

Per realizzare ciò, il governo e le autorità di regolamentazione finanziaria stanno lavorando a una strategia di revisione strategica attraverso la fusione delle banche, nuove licenze e nuove normative.

L'obiettivo? Stabilire istituzioni più forti e sostenibili e renderle tecnologicamente abbastanza solide da finanziare l'infrastruttura di grandi dimensioni, espandere la portata dei servizi finanziari e attrarre investitori stranieri.

Secondo un'analisi di Bloomberg, il rimescolamento globale delle catene di approvvigionamento ha offerto al governo guidato dal primo ministro Narendra Modi una rara opportunità, forse irripetibile, di dare vita alla sua visione a lungo termine.

Ma trasformare questa ambizione in realtà non sarà facile. Per raggiungere l'ambizioso obiettivo di decuplicare l'economia indiana fino a circa 30 trilioni di dollari entro il 2047, è necessario azionare una leva fondamentale: il credito.

I prestiti bancari, che attualmente si attestano a circa il 56% del PIL, dovrebbero più che raddoppiare, salendo a quasi il 130% per alimentare questo tipo di balzo economico.

Perché l'India vuole banche più grandi

Con l'economia che dovrebbe crescere del 6,3% nel 2024-25, lo slancio dell'India dipende da un flusso costante di credito, soprattutto in settori come le infrastrutture, l'industria manifatturiera e i servizi.

Per soddisfare tale domanda saranno necessarie banche con una seria forza di prestito.

Le istituzioni più grandi sono generalmente in una posizione migliore per finanziare progetti su larga scala e affrontare i complessi rischi che ne derivano, rendendo la spinta verso la scala più che una semplice preferenza politica, ma sta diventando una necessità economica.

Al momento, la State Bank of India è l'unico istituto di credito locale del paese con il peso di competere con i giganti bancari globali. Ma questo potrebbe non essere sufficiente.

I principali responsabili politici, tra cui il ministro delle Finanze Nirmala Sitharaman, hanno sottolineato l'urgenza di creare "quattro o cinque SBI in più".

L'idea è chiara: se l'India spera di posizionarsi come un serio hub finanziario globale, il suo sistema bancario ha bisogno di più attori con quel tipo di scala e competitività internazionale.

Cosa c'è tra loro

Le banche indiane, in particolare quelle del settore pubblico, sono da tempo alle prese con il peso degli asset in sofferenza.

Sebbene le recenti riforme e l'emergere di società di ricostruzione patrimoniale abbiano portato un po' di sollievo, l'ombra dei crediti inesigibili aleggia ancora.

Questo eccesso continua a limitare la loro capacità di concedere prestiti in modo audace e di espandere i loro bilanci al ritmo richiesto dall'economia.

Pradeep Saini, un alto funzionario di una banca del settore pubblico in India, ha parlato con Invezz e ha sottolineato il persistente problema dei crediti inesigibili.

"Sebbene abbiamo compiuto progressi significativi nel risanamento dei bilanci bancari attraverso riforme e meccanismi di ricostruzione degli asset, l'eredità dei crediti inesigibili pesa ancora molto. È imperativo continuare a rafforzare le nostre istituzioni finanziarie in modo che possano prestare con fiducia e sostenere la scala di crescita che l'India aspira a raggiungere".

Il governo sta valutando la possibilità di concedere nuove licenze bancarie e di aprire la porta all'ingresso nel settore di grandi gruppi aziendali, anche se con salvaguardie sulla proprietà.

Ma l'idea non è arrivata senza polemiche.

I critici temono che possa offuscare i confini tra commercio e finanza, sollevando bandiere rosse su conflitti di interesse, governance indebolita e potenziale clientelismo se potenti case d'affari ottengono il controllo sugli istituti di credito.