I 4 principali catalizzatori per l'indice S&P 500 e i suoi ETF come VOO e SPY

L'indice S&P 500 e i suoi principali ETF, come VOO e SPY, saranno sotto i riflettori questa settimana poiché il mercato reagisce a diversi eventi degni di nota come i dati macroeconomici e gli utili.

Questi eventi arrivano mentre l'indice rimane ai massimi storici dopo l'impennata del 30% dal livello più basso dell'aprile di quest'anno. Questo articolo esplora alcuni dei principali catalizzatori che influenzeranno l'indice S&P 500 e i suoi principali ETF.

Stagione degli utili

Il catalizzatore più importante per l'indice S&P 500 di questa settimana sarà la prossima stagione degli utili, che fornirà maggiori dettagli sull'impatto della guerra commerciale di Donald Trump.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon, State Street pubblicheranno i loro risultati martedì. Si tratta di numeri notevoli perché JPM è la più grande banca americana, mentre BlackRock è il più grande gestore patrimoniale a livello globale.

Le altre principali società che pubblicheranno i loro guadagni sono Johnson & Johnson, Morgan Stanley e Goldman Sachs. Netflix, GE Aviation e American Express saranno le migliori aziende da tenere d'occhio.

Gli analisti prevedono che l'indice S&P 500 avrà una crescita dei ricavi inferiore al 5%, la peggiore metrica dal Q4'23. Tuttavia, questo numero debole potrebbe segnare un minimo, il che spiega perché è balzato bruscamente negli ultimi mesi.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

L'altro principale catalizzatore per l'indice S&P 500 è l'imminente dato sull'inflazione negli Stati Uniti, previsto per mercoledì di questa settimana. L'inflazione è un numero importante perché fa parte del doppio mandato della Federal Reserve, insieme alla situazione occupazionale.

All'inizio di questo mese, gli Stati Uniti hanno pubblicato forti numeri sulle buste paga non agricole che hanno mostrato che l'economia ha creato oltre 147 mila posti di lavoro a giugno, mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%.

Questo forte rapporto sull'occupazione significa che la Federal Reserve probabilmente manterrà un tono piuttosto aggressivo. Questa posizione sarà probabilmente confermata se gli Stati Uniti pubblicheranno forti dati sull'inflazione.

Gli economisti si aspettano che il rapporto economico mostri che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito al 2,5% a giugno, poiché le aziende hanno adeguato i prezzi ai dazi di Donald Trump.

Un dato sull'inflazione più elevato potrebbe spingere la Federal Reserve a mantenere un tono molto aggressivo. Ciò alimenterebbe ulteriormente le frustrazioni di Donald Trump nei confronti della Fed, che ha chiesto un taglio di 300 punti base. Gli analisti di Bloomberg hanno dichiarato:

"Riteniamo che la composizione degli aumenti dei prezzi sarà probabilmente simile al rapporto di maggio, con solo un modesto trasferimento tariffario nelle categorie di beni compensato dalla continua debolezza dei servizi. I dati sui prezzi mostrano un quadro misto, con un consolidamento in categorie come elettrodomestici e mobili, ma un calo delle tariffe aeree e delle auto usate".

Guerra commerciale di Trump

L'altro catalizzatore notevole per l'indice S&P 500 e i suoi principali ETF, come SPY e VOO, è la guerra commerciale di Donald Trump. Ha continuato a inviare lettere ad alcuni dei maggiori partner commerciali minacciando ulteriori tariffe.

Ha minacciato una tariffa del 30% su tutte le merci che entrano negli Stati Uniti dall'Unione Europea e dal Messico. Ha anche preso di mira altri paesi come Giappone, Brasile e Canada.

La maggior parte degli analisti ritiene che queste minacce siano merce di scambio mentre i negoziati continuano. Un'escalation della guerra commerciale sarebbe altamente ribassista per l'indice S&P 500.

Nel complesso, l'indice S&P 500 probabilmente continuerà a fare bene questa settimana poiché ha uno slancio rialzista.