Previsione USD/JPY: rari pattern grafici segnalano un potenziale crollo

Il tasso di cambio USD/JPY è rimbalzato al livello più alto dal 3 aprile, a seguito di un aumento dell'indice del dollaro USA (DXY). È balzato a un massimo di 149, in aumento del 6,2% rispetto al punto più basso di quest'anno. L'attenzione si sposta ora sui prossimi dati sull'inflazione giapponese e statunitense.

L'attenzione sulla Federal Reserve rimane

Il tasso di cambio USD/JPY ha continuato a salire, anche se si teme che Donald Trump cercherà di rimuovere Jerome Powell dalla presidenza della Federal Reserve prima della fine del suo mandato.

I resoconti dei media hanno suggerito che Trump avesse già scritto la lettera di licenziamento di Powell, una mossa che alcuni rappresentanti repubblicani hanno sostenuto. Trump ha poi negato queste affermazioni e ha espresso il suo disappunto nei suoi confronti.

Ci sono ancora alcune possibilità che cercherà di rimuoverlo dalla carica di presidente della Fed, ora che gli economisti si aspettano che la banca inizi a tagliare i tassi a settembre o ottobre.

Citano il rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti di questa settimana, che ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è salito al 2,7%, mentre il dato dell'IPC core è balzato al 2,9%.

Trump ha anche citato la ristrutturazione in corso del Federal Reserve Building da 2,7 miliardi di dollari come potenziale giustificazione per licenziarlo. I trader di Polymarket hanno piazzato una probabilità del 21% che Powell non sia alla presidenza della Fed quest'anno.

L'indice del dollaro USA sarà probabilmente sotto pressione se Trump licenzierà Powell e se la Corte Suprema lo consentirà. Ciò significa che i futuri presidenti saranno liberi di licenziare il presidente della Fed a piacimento.

Guardando al futuro, il prossimo catalizzatore chiave per la coppia USD/JPY saranno i prossimi dati macroeconomici dagli Stati Uniti. Gli Stati Uniti pubblicheranno gli ultimi dati sulle vendite al dettaglio, sui prezzi all'esportazione e all'importazione e sull'indice manifatturiero della Fed di Filadelfia.

Sebbene questi numeri siano importanti, l'impatto per il dollaro USA sarà limitato poiché gli Stati Uniti hanno già pubblicato di recente i dati sull'occupazione e sull'inflazione.

Dati sull'inflazione al consumo in Giappone

Gli altri dati importanti da tenere d'occhio usciranno venerdì, quando l'agenzia di statistica pubblicherà il dato sull'inflazione di giugno. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che il tasso di inflazione core è passato dal 3,7% di maggio al 3,3% di giugno.

Il rapporto sull'inflazione al consumo dovrebbe scendere dal 3,5% al 3,3%. Sebbene questo sia un passo nella direzione sbagliata, significa che l'inflazione giapponese è rimasta al di sopra dell'obiettivo del 2% negli ultimi tre anni.

Secondo Bloomberg, i funzionari della Banca del Giappone (BoJ) stanno valutando la possibilità di aumentare le loro previsioni di inflazione nella prossima riunione a causa dell'aumento dei prezzi del riso e dei generi alimentari.

Gli analisti prevedono ora che la BoJ aumenterà nuovamente i tassi di interesse a ottobre, quando valuterà l'impatto dei dazi di Trump sull'economia. I rialzi dei tassi della BoJ e i tagli della Fed probabilmente trascineranno la coppia USD/JPY al ribasso.

Analisi tecnica USD/JPY

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio da USD a JPY è rimbalzato nelle ultime settimane. È passato da un minimo di 139,98 a maggio a 149 ed è salito al di sopra della media mobile a 50 e 200 giorni.

La performance in corso fa parte della sezione maniglia del pattern inverso cup-and-handle, un segno di continuazione altamente ribassista. Ha anche formato un modello di bandiera ribassista.

Pertanto, la coppia avrà probabilmente un breakdown ribassista nelle prossime settimane o mesi, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 140.