Perché le azioni Navitas sono salite del 30% dopo aver annunciato oggi la data degli utili del Q2

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS) è salita di circa il 30% lunedì dopo aver annunciato l'intenzione di riportare i risultati finanziari del secondo trimestre il 4^agosto.

Si stima che l'azienda di semiconduttori di potenza di nuova generazione perderà 5 centesimi per azione nel trimestre in corso su un fatturato di 14,4 milioni di dollari.

Tuttavia, la programmazione della pubblicazione degli utili raramente scatena un rally così drammatico.

Tuttavia, le azioni Navitas stanno sfidando tutte le probabilità oggi e potrebbero dover ringraziare il suo collega più grande, Texas Instruments Inc (NASDAQ: TXN).

L'aggiornamento TXN solleva il titolo Navitas

Le azioni di Navitas potrebbero subire una corsa cosmica questa mattina a causa di un più ampio cambiamento del sentiment verso lo spazio dei semiconduttori di potenza.

Lunedì, gli esperti di Seaport Global Securities hanno aggiornato un nome più affermato all'interno di quel mercato, Texas Instruments, a "neutrale", citando il miglioramento delle condizioni delle scorte e una prospettiva macroeconomica più stabile.

Gli investitori potrebbero estrapolare questa prospettiva positiva al titolo NVTS, supponendo che se TXN sta vedendo segni di ripresa, anche gli operatori più piccoli come Navitas potrebbero beneficiarne.

In poche parole, l'aggiornamento di Seaport potrebbe fungere da segnale proxy per il miglioramento dei fondamentali in tutto il settore, facendo credere agli investitori che Navitas supererà le aspettative il 4^agosto.

E poiché Navitas Semiconductor è un titolo ad alto alfa, potrebbe sovraperformare il mercato più ampio man mano che il contesto continua a migliorare, soprattutto se arriva in anticipo rispetto alle stime per il suo Q2 fiscale.

Le azioni NVTS hanno anche altri catalizzatori

Il titolo Navitas potrebbe valere la pena di essere posseduto nonostante il suo rally mostruoso negli ultimi due mesi, anche perché ha anche alcuni venti favorevoli idiosincratici.

Ad esempio, l'azienda con sede a Torrance, in California, quest'anno ha collaborato con Nvidia, la beniamina dell'intelligenza artificiale, per l'architettura a 800 V per i data center di intelligenza artificiale.

La partnership ha attirato l'attenzione in quanto posiziona NVTS come fornitore di nicchia nei mercati ad alta crescita.

Messo insieme con una forte pubblicazione del Q2 il 4^{agosto, gli} investitori potrebbero avere motivi abbastanza forti per caricare il titolo sui semiconduttori nella seconda metà del 2025.

Detto questo, le azioni NVTS attualmente non pagano dividendi.

La valutazione rimane una preoccupazione per Navitas

Nonostante gli aspetti positivi di cui sopra, le metriche di valutazione continuano a suggerire che gli investitori dovrebbero ritirarsi dalle azioni Navitas prima che i guadagni possano potenzialmente invertirsi nei prossimi mesi.

Al momento della scrittura, le azioni dell'azienda di chip per la gestione dell'energia stanno andando a un multiplo prezzo/vendita (P/S) di oltre 14, ben al di sopra sia di Texas Instruments che della media del settore in generale.

Inoltre, è necessaria cautela nell'acquisto di azioni NVTS ai livelli attuali anche perché si prevede che la società quotata al Nasdaq rimarrà non redditizia per altri anni.

Si noti che Navitas Semiconductor è attualmente scambiata di oltre il 100% al di sopra dell'obiettivo di prezzo medio degli analisti, indicando ulteriormente che il management ha un margine di errore estremamente sottile per il futuro.