Tre grandi motivi per cui le azioni di Navitas Semiconductor non sono da acquistare dopo il calo degli utili

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS) ha aperto in ribasso di oltre il 20% martedì dopo aver riportato utili deludenti per il secondo trimestre fiscale.

Sebbene l'azienda con sede a Torrance, in California, abbia fatto passi da gigante nelle tecnologie al nitruro di gallio (GaN) e al carburo di silicio (SiC), ci sono diverse ragioni, anche diverse dal suo rilascio finanziario negativo, per evitare di possedere azioni NVTS ai livelli attuali.

Ecco i tre principali motivi per cui le azioni di Navitas Semiconductor rimangono poco attraenti anche se si sono ritirate bruscamente (oltre il 30%) nelle ultime settimane.

La valutazione delle azioni di Navitas Semiconductor è preoccupante

Anche dopo un calo significativo dal 23 luglio, il titolo NVTS continua a essere scambiato a una valutazione piuttosto allungata.

Al momento in cui scriviamo, la società specializzata in semiconduttori di potenza sta puntando a un multiplo prezzo/vendita (P/S) di oltre 18, ben al di sopra di alcuni dei titoli AI più affermati, come Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) a soli 11.

Ciò che suggerisce il multiplo è: gli investitori stanno valutando aspettative di crescita aggressive per le azioni di Navitas Semiconductor, che la pubblicazione del Q2 conferma non si sono avverate, almeno finora.

Inoltre, poiché l'azienda quotata al Nasdaq non ha ancora realizzato un profitto, attualmente non paga un dividendo per garantire la proprietà nonostante la sopravvalutazione.

I piani di Trump per le nuove tariffe rischiano di danneggiare le azioni NVTS

In un'intervista alla CNBC di questa mattina, il presidente Donald Trump ha rivelato l'intenzione di annunciare un nuovo piano tariffario sui semiconduttori "entro una settimana circa".

Sebbene i dettagli siano in sospeso, il commento di Trump fa parte del suo più ampio sforzo per ridurre la dipendenza degli Stati Uniti dalla produzione di chip all'estero.

Ma per le azioni di Navitas Semiconductor, che si basano su catene di approvvigionamento globali e partnership di produzione fabless, questa potrebbe essere una grave battuta d'arresto.

I nuovi prelievi sui chip importati aumenteranno i costi, interromperanno la logistica e potenzialmente ritarderanno il lancio dei prodotti, soprattutto nei data center AI e nei mercati dei veicoli elettrici, dove la velocità e l'efficienza sono fondamentali.

Anche tariffe modeste potrebbero erodere i margini e costringere a una ricalibrazione strategica. Pertanto, si raccomanda agli investitori di prestare attenzione data l'esposizione delle azioni NVTS ai rischi commerciali geopolitici.

Gli addetti ai lavori hanno venduto azioni di Navitas Semiconductor

Gli investitori dovrebbero prestare attenzione nell'acquistare Navitas Semiconductor dopo il calo degli utili, anche perché gli addetti ai lavori sono stati venditori netti del titolo negli ultimi tre mesi.

Secondo i dati del Nasdaq, gli addetti ai lavori hanno fatto il pieno di circa 18 milioni di azioni NVTS negli ultimi 90 giorni, ben al di sotto degli oltre 34 milioni che hanno venduto nello stesso periodo.

Molte delle suddette vendite sono state eseguite a un prezzo di circa $ 8,0 per azione, indicando che anche gli addetti ai lavori ritengono che le azioni di Navitas Semiconductor siano sopravvalutate a quel livello.

Vale anche la pena ricordare che Wall Street non vede alcun rialzo significativo nemmeno nel titolo dei semiconduttori di potenza. Mentre il rating di consenso sulla società con sede in California rimane a "sovrappeso", l'obiettivo medio di circa 6,0 dollari indica il potenziale per un ulteriore calo del 5,0% da qui.