Analisi del prezzo delle azioni AppLovin dopo gli utili: comprare il calo?

Il prezzo delle azioni AppLovin è sceso nelle ore prolungate dopo che la società ha pubblicato i risultati del secondo trimestre. APP è scesa del 5,53% a 370 dollari, in calo di quasi il 30% rispetto al suo punto più alto di quest'anno. Quindi, le azioni APP sono un buon acquisto dopo gli utili?

Anteprima degli utili di AppLovin

AppLovin è cresciuta fino a diventare una delle più grandi società di software a livello globale con una capitalizzazione di mercato di oltre 132 miliardi di dollari.

L'azienda offre numerosi servizi, uno dei quali è la monetizzazione delle app attraverso la sua soluzione MAX. Questo servizio consente agli sviluppatori di massimizzare le entrate pubblicitarie ottimizzando i posizionamenti degli annunci utilizzando aste in tempo reale.

AppLovin utilizza anche la sua soluzione di intelligenza artificiale proprietaria nota come AXON per abbinare le app agli utenti sulla maggior parte dei dispositivi, come i dispositivi mobili e la TV connessa.

L'azienda offre anche altri servizi come analisi e misurazioni, ottimizzazione creativa e pubblicità programmatica.

In una dichiarazione di mercoledì, AppLovin ha affermato che la sua attività ha continuato a crescere nel secondo trimestre. Le sue entrate sono aumentate del 77% a 1,258 miliardi di dollari. Questa crescita ha portato il fatturato semestrale a 2,4 miliardi di dollari, rispetto agli 1,38 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso.

AppLovin, nonostante le sue critiche, è diventata un'azienda altamente redditizia, con il suo utile netto che è balzato a 819 milioni di dollari, rispetto ai 309 milioni di dollari del Q2'24.

L'utile netto semestrale è passato da 546 milioni di dollari a 1,39 miliardi di dollari. Questi numeri significano che l'azienda ha un margine di reddito netto di ben il 65%.

Il management prevede che la traiettoria di crescita dell'azienda continuerà. Ora prevede che il suo tasso di crescita annuale sarà compreso tra il 20% e il 30% man mano che espande la sua piattaforma AXON a livello globale.

Anche il bilancio di AppLovin è migliorato notevolmente durante il trimestre. Ha chiuso il secondo trimestre con oltre 1,19 miliardi di dollari in contanti ed equivalenti, in netto aumento rispetto ai 697 milioni di dollari dello scorso anno. La maggior parte di questo denaro proveniva dalle sue operazioni, e forse dal suo Tripledot da 400 milioni di dollari.

Orientamento e valutazione

Gli analisti prevedono che la crescita dell'azienda continuerà quest'anno. La stima media tra gli analisti è che le vendite del Q3 saranno di 1,33 miliardi di dollari, in aumento del 10,85% rispetto all'anno precedente. La crescita lenta sarà probabilmente dovuta alla vendita di Tripledot.

Secondo Yahoo Finance, la stima del fatturato medio per l'anno è di 5,6 miliardi di dollari, con un aumento del 20% rispetto al 2024. Questi analisti vedono le entrate dell'azienda raggiungere i 6,8 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Una delle principali preoccupazioni tra gli investitori è che l'attività dell'azienda sia sopravvalutata perché ha un rapporto P/E forward di 46, che è superiore alla mediana del settore di 29.

Tuttavia, uno sguardo più attento alla Regola del 40 mostra che l'azienda è in realtà economica. I dati mostrano che il tasso medio di crescita dei ricavi futuri è di circa il 20%, mentre il margine di reddito netto è del 37%. Questi numeri significano che ha un multiplo di 57, il che lo rende un titolo economico.