Il sell-off delle azioni di Eli Lilly è "esagerato" mentre la pillola per la perdita di peso rimane "commercialmente praticabile"

L'analista di Goldman Sachs Asad Haider afferma che gli investitori stanno reagendo in modo eccessivo ai dati in fase avanzata che Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) ha riportato giovedì per la sua pillola sperimentale per l'obesità orale, orforglipron.

Lilly ha riportato risultati di successo per il secondo trimestre e ha alzato la sua guidance per l'intero anno il 7^agosto.

Tuttavia, il titolo sanitario è crollato dopo che il management ha detto che la dose più alta di "orforglipron" ha aiutato i partecipanti allo studio a perdere in media il 12,4% del loro peso corporeo, materialmente meno del 15% previsto.

Tuttavia, gli investitori a lungo termine dovrebbero prendere in considerazione l'acquisto di azioni Eli Lilly durante il pullback perché il sell-off è stato piuttosto eccessivo e ha creato l'opportunità di caricare un nome di qualità con un forte sconto, ha detto Haider alla CNBC in un'intervista di oggi.

Perché i dati di orforglipron sono ancora di buon auspicio per le azioni Eli Lilly

Secondo Asad Haider, la risposta del mercato ai dati della sperimentazione della pillola per l'obesità di Lilly è sproporzionata rispetto ai risultati effettivi.

Mentre il farmaco ha mancato la cosiddetta "barra di strada", l'analista ha sottolineato che l'orforglipron rimane un prodotto commercialmente valido.

Su "Money Movers", ha definito la pillola LLY scalabile, soprattutto nei mercati esteri, aggiungendo che il profilo di tollerabilità del farmaco ha retto bene anche nella fase avanzata della sperimentazione.

Secondo Haider, con una perdita di peso del 12,4% e minimi effetti collaterali gastrointestinali, l'orforglipron è destinato ad attrarre un ampio segmento di pazienti in tutto il mondo.

È convinto che il sell-off delle azioni Eli Lilly rifletta il sentiment a breve termine piuttosto che i fondamentali a lungo termine e che la pillola continuerà a svolgere un ruolo significativo nel panorama del trattamento dell'obesità.

I dati alterano il mercato totale indirizzabile di orglipron?

Sebbene i risultati dello studio siano stati inferiori alle aspettative, Haider non ritiene che il mercato totale indirizzabile (TAM) per l'orforglipron sia cambiato in modo sostanziale.

Il mercato dell'obesità rimane vasto e poco penetrato, con oltre 100 milioni di individui obesi negli Stati Uniti e 900 milioni a livello globale.

I farmaci GLP-1 raggiungono attualmente solo il 3,0% del mercato statunitense, con proiezioni di penetrazione del 15% entro la fine di questo decennio.

Haider ha convenuto che alcune di queste opportunità potrebbero spostarsi verso il concorrente Semaglutide orale della rivale Novo Nordisk, ma ha detto che orforglipron manterrà ancora rilevanza tra diverse popolazioni di pazienti.

La convenienza e la scalabilità del farmaco lo rendono un'opzione praticabile in un mercato frammentato e in crescita, motivo per cui vale la pena acquistare azioni LLY sulla debolezza dei dati post-sperimentazione.

Dovresti comprare azioni Eli Lilly durante il pullback?

L'analista di Goldman Sachs Asad Haider ha mantenuto il suo rating "buy" sulle azioni LLY oggi con un obiettivo di prezzo di 883 dollari, indicando un potenziale rialzo di oltre il 35% rispetto ai livelli attuali.

Il forte Q2 di Lilly, guidato principalmente dai suoi franchise principali (Mounjaro e Zepbound) e dalle prospettive più elevate, giustifica l'acquisto del calo di questa settimana.

Inoltre, un rendimento da dividendo dello 0,94% rappresenta un altro forte motivo per avere le azioni Eli Lilly nel tuo portafoglio di investimenti a lungo termine.